В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы

← Вся аналитика

НИКЕЛЕВАЯ ОТРАСЛЬ производство за январь-декабрь 2007 года

29 февраля 2008 

СПРАВКА на 23.02.2008 (производство за январь-декабрь 2007 г.)

На территории Урала расположены следующие предприятия никелевой отрасли:

  • Челябинская область - Уфалейникель.
  • Свердловская область - Режский никелевый завод (РНЗ), Металлургический завод им. Серова, Серовский рудник, Дектярское РУ.
  • Оренбургская область - Южуралникель, Буруктальское РУ.

По итогам 2004 г. рост производства в цветной металлургии составил к декабрю 2003 г. 1,7%, а к 2003 г. 3,6%. При этом спад производства в никелево-кобальтовой отрасли за январь-декабрь 2004 г. составил 0,5%, спад в производстве никеля составил 0,4%. Производство никелевой руды выросло на 4,5%.

По итогам 2005 г. рост производства никеля составил 2,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. При этом к декабрю 2004 г. рост 9,1%, а к ноябрю 2005 г. рост в 2,7%.

По итогам 2006 г. рост производства никеля составил 5,6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Никелевой руды добыто за январь-декабрь на 4,2% больше, чем годом ранее. Продажи никеля на внутреннем рынке выросли всего на 2,6%. Экспортные поставки выросли на 3,0%.

По итогам января - декабря 2007 г. спад в производства никеля составил 0,8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Никелевой руды добыто за январь - декабрь на 5,5% больше, чем годом ранее. Экспортные поставки снизились на 1,62% до 255.6 тыс. т, а в стоимостном выражении выросли на 47%, до ,66 млрд.

ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ

Производство никеля 2002-2007 гг. по России (т)

Продукция

2002

2003

2004

2005

2006

2007 12

Никель

253 090

275 362

2 74 260

282 014

297 000

294 600

Доля от мирового в %

23.01

22.57

21. 42

21.86

21.81

20.12

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

Экспорт никеля из России 2002-2007 гг. (тыс. т)

Продукция

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Доля от общего экспорта по РФ в %

1.60

1.55

1.74

1.46

1.60

2.45

Никель

278.8

232.7

244.9

261.7

259.8

255.6

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

Динамика производства никеля по России, т

Наименование

2002

2003

2004

2005

2006

2007 *

Норильский никель

218 000

238 000

243 000

243 000

244 000

295 209

Норильский никель (Россия)

218 000

238 000

243 000

243 000

244 000

234 454

Режский никелевый

4 600

6 300

6 600

5 800

8 100

7 500

Уфалейникель

7 600

7 543

5 200

10 700

14 200

14 050

Южуралникель (ферроникель)

10 830

12 900

15 000

15 080

15 000

14 900

Производство никеля по миру

1 180 000

1 200 000

1 252 000

1 260 000

1 362 000

1 464 000

Потребление никеля по миру

1 150 000

1 280 000

1 250 000

1 290 000

1 395 000

1 427 000

Производство никеля по России

253 090

275 362

274 260

282 014

297 000

294 600

Доля Норникеля от мира

18.47

19.83

19.41

19.29

17.92

20.16

Итого по Уралу

23 644

26 743

27 000

32 300

37 300

36 450

Изменение по Уралу в %

15.25

13.10

3.21

17.40

15.47

-2.27

Доля Урала в % от России

9.34

10.58

10.06

11.24

12.55

12.37

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

 

РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ ОТРАСЛИ

Уровень рыночной капитализации на 22.02.2008 г.

ЭМИТЕНТ

Количество акций

Номинал в руб.

Рыночная цена в руб.

Капитализация в млн руб.

Р/Е

Уфалейникель

26 902 550

0,1

177.84

4 784.349492

3.43

Южуралникель

599 737

1,0

28 454.68

17 065.32442

5.21

ГМК Норильский никель

213 905 884

1,0

7 354.95

1 402 057.548

11.57

Показатель Р/Е вырос за период с декабря 2007 г. по февраль 2008 г. на 1,3% в основном за счет роста цен на акции Норникеля. Рыночная капитализация за период выросла на 7,77%. Самый значительный рост в акциях Норникеля (более 8%), в акциях Уфалейникель и Южуралникель отмечено падение на 4,4 и 7,6% соответственно.
На фоне стабилизации цен на никель интерес к предприятиям отрасли несколько ослабел, единственным исключением являются бумаги Норникеля. Постоянные приобретения предприятием различных активов, а так же их вывод и слухи о слияниях приводят к тому, что рынок акций Норникеля лихорадит. Все это приводит к значительным колебаниям цены не связанных с финансовыми и производственными показателями эмитента
.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Товарная продукция в оптовых ценах (в тыс. руб.)

Эмитент

2002

200 3

200 4*

200 5*

200 6*

200 7*

ГМК НН

88 342 100

135 326 910

163 376 131

171 137 508

262 600 253

233 544 233 (9)

РНЗ

499 650

723 011

591 530

918 032

2 368 725

1 110 107 (3)

Уфалейникель

1 223 230

1 740 000

2 337 146

4 816 269

9 125 375

11 519 047 (9)

Южуралникель

1 154 260

3 412 230

4 129 276

4 590 000

9 131 605

12 179 937 (9)

Инфляция в %

15.2

12.0

11.7

10.6

10.8

10.5 (12)

Итого по Уралу

2 877 140

5 875 241

7 057 952

10 324 301

20 625 705

27 029 305 (9)

Изменение по Уралу в %

23.1

104.2

20.12

46.27

99.77

74.68 (п)

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

Балансовая прибыль (в тыс. руб.)

Эмитент

2002

2003

2004*

2005*

200 6*

200 7*

ГМК НН

7 761 740

53 756 150

70 588 668

108 452 107

166 841 837

162 218 530 (9)

РНЗ

43 471

14 159

-138 504

26 855

650 916

455 456 (3)

Уфалейникель

-40 650

1 394 827

-329 033

788 800

2 019 941

2 781 779 (9)

Южуралникель

35 420

308 980

-228 974

85 400

4 337 892

7 791 169 (9)

ИТОГО по Уралу

38 241

323 139

-696 511

901 055

7 008 749

11 028 404 (9)

Изменение по Уралу в %

Н.д.

рост в 8.5 раза

убытки

Рост прибыли

рост в 7.78 раза

рост в 2.1 раза (п)

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

 

Комментарии

По итогам января-декабря 2007 г. в никелевой отрасли отмечен спад на 0,8% против спада на 1,8% по итогам первого полугодия 2007 г. Использование мощностей по производству никеля составило по итогам января-декабря 2007 г. 90,3%, это ниже показателя первого полугодия 2007 г. (спад за счет спада производства на Норильском Никеле), совокупный объем производства никеля на уральских заводах снизился на 2,2% против 4,02% по итогам первого полугодия 2007 г.

Ожидается, что в 2008 г. производство никеля вырастет за счет увеличения спроса со стороны Китая. Но, учитывая перепроизводство металла в 2007 г., рост составит не более 2-3%. В 2007 г. мировое производство стали выросло на 7,4%, при этом в Азии рост составил 11,8%, а в Китае 15,7%. Интересен еще и тот факт, что по все видимости намечается строительство газопровода из Туркмении в Китай общей протяженностью 4800 км (практически вдвое больше ВСТО), а со всеми ответвления его протяженность составит 9000 км. Окончить строительство планируется к 2010 г., а это значит, что только за счет дополнительного производства ТБД, потребуется в ближайшие два года около 10-15 млн т стали, или 2-3% ежегодного прироста, при условии сохраняющегося экспорта и внутреннего потребления. Китайские СМИ утверждают, что рост спроса на никель может составить до 8-9% в 2008 г. При этом ожидается рост производства никеля в мире на уровне 6%.

Касательно уральской никелевой отрасли, можно сказать следующее. Спад производства в 2007 г. по сравнению с 2006 г. был незначительным - 2,27%.

По итогам девяти месяцев 2007 г. по уральским предприятиям, как впрочем у Норникеля, мы видим рост выручки и прибыли.

Выручка Норильского никеля выросла на 51,1% по сравнению с аналогичным показателем 2006 г., а по итогам года рост выручки может составить 50%. Прибыль предприятия отмечена на уровне 162 млрд. руб., по сравнению с 68 млрд. по итогам девяти месяцев 2006 г.

Уфалейникель показал рост выручки на 86,4%, а по итогам года выручка может вырасти на 80%. При этом показатель прибыли вырос на 106,2%, по итогам года можно ожидать роста прибыли на 60%.

Но самые высокие показатели прироста выручки и прибыли на комбинате Южуралникель - рост выручки - 107,4%, а прибыль выросла в 3,52 раза по сравнению с девятью месяцами 2006 г. По итогам года рост выручки составит не более 80%, а прибыль сократиться до 100-150%.

Рост показателей вызван в основном ростом цен на никель. Снижение мировых цен на никель на уровень 25 000-28 000 долларов за тонну, может значительно ухудшить годовые показатели предприятий отрасли.

Динамика цен на никель и перспективы мировых цен

Максимум рыночной цены на никель пришелся на 16 мая 2007 г. и составил 54 200 долларов за тонну и практически повторился 21 мая - 54 00 долларов за тонну. Рост цен сопровождался ростом запасов, так в мае рост запасов составил 58,07%, а рост цен в мае 2007 г. составил 1,6%. Минимум цен отмечен 16 августа на уровне 25 055 долларов за тонну и в 6 декабря - 25 500.

Минимум запасов пришелся на конец февраля - 3290 т, а максимальное накопление пришлось на конец декабря 2007 г. - на уровне 47400 т. Причем рост запасов продолжился и в начале 2008 г., 8 января они выросли до 48 156 т.

За 2007 г. цена на никель упала на 24,55%, рост запасов составил 7,01 раза. Судя по дальнейшему наращиванию запасов металла на бирже, следует ожидать дальнейшего падения цен на никель, единственно, что может замедлить падение на рынке - это падение курса доллара и увеличение спроса на никель.

Можно добавить, что за последние 12 месяцев - с 28 января 2008 г. - падение цены составило 33,3%, при этом запасы выросли в 10,9 раза. За последние 3 месяца падение цены составило 12,3%, а рост запасов - 24.7%. С начала 2008 г. рост цены составил 3,6%, а запасы снизились на 2,8%.

С начала года укрепление доллара, хотя и имело место, но к концу февраля весь рост практически исчерпался. По этой причине цены на металл двигались в коридоре 26 000 - 28 000 долларов за тонну. Рост сырьевых затрат в металлургической отрасли может с одной стороны снизить спрос на никель, а с другой стороны вызовет рост затрат на его производство, что может сказаться на мировых ценах. Но если это произойдет, то ожидаемый рост составит не более 2-3% в ближайшее время, а в течении года - не более 10% и то только при условии, что ожидаемой рецессии в США не будет и экономика Китая по-прежнему будет развиваться высокими темпами. Следует учитывать и политические риски, связанные с выборами президента США и окончанием вывода войск из Ирака в 2008 г. Это может резко изменить расстановку сил в Азии и сказаться на экономической и политической стабильности в самом взрывоопасном регионе. А если учесть, что предыдущий кризис 1997-98 гг. начался именно в Азии, то особое внимание надо уделять именно этому региону при принятии решений инвестирования средств в те или иные инструменты. При негативном сценарии цена на никель может опуститься на уровень 20 000-23 000 долларов за тонну, при оптимистическом прогнозе - подняться не выше 34 000 долларов за тонну.

Загрузка мощностей по производству никеля в России в 2007 г. составляет

Наименование

Мощности в тыс. т/год

Задействованные мощности на январь-июнь 2007 г. в %

Задействованные мощности на январь-декабрь 2007 г. в %

Норильский никель

246

98.4 (-)

95.3 (-)

Режский никелевый

10

60.0 (-)

75.0 (+)

Уфалейникель

20

70.0

70.3 (+)

Южуралникель

24

62.5 (-)

62.1 (-)

Итого

300

92.3 (-)

90.3 (-)

Задействованные мощности не позволят резко увеличить поставки никеля, если будет такая необходимость, как на внутренний, так и на мировой рынок. Наращивание производства возможно только в пределах 25-30 тыс. т (между 4% и 5%). Загрузка мощностей по итогам 2007 г. несколько упала, за счет сокращения производства на ГМК Нникель. Уральские предприятия незначительно нарастили производство никеля.

 

   


Аналитика

  • Никель
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?
пирожок с икрой

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru Торговая система"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Rambler's Top100 пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта