В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы

← Вся аналитика

НИКЕЛЕВАЯ ОТРАСЛЬ производство за январь-сентябрь 2007 года

18 декабря 2007 

СПРАВКА на 10.12.2007 (производство за январь-сентябрь 2007 г.)

На территории Урала расположены следующие предприятия никелевой отрасли:

  • Челябинская область: Уфалейникель.
  • Свердловская область: Режский никелевый завод (РНЗ), Металлургический завод им. А.К. Серова, Серовский рудник, Дектярское РУ.
  • Оренбургская область: Южуралникель, Буруктальское РУ.

По итогам 2004 г. рост производства в цветной металлурги составил к декабрю 2003 г. - 1,7%, а к 2003 г. - 3,6%. При этом спад производства в никелево-кобальтовой отрасли за январь-декабрь 2004 г. составил 0,5%., спад в производстве никеля - 0,4%. Производство никелевой руды выросло на 4,5%.

По итогам 2005 г. рост производства никеля составил 2,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, при этом к декабрю 2004 г. зафиксирован рост - 9,1%, а к ноябрю 2005 г. рост в 2,7%.

По итогам 2006 г. рост производства никеля составил 5,6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Никелевой руды добыто за январь-декабрь на 4,2% больше, чем годом ранее. Продажи никеля на внутреннем рынке выросли всего на 2,6%. Экспортные поставки показали рост на 3,0%.

По итогам января-сентября 2007 г. спад в производстве никеля составил 1,8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Никелевой руды добыто за январь-сентябрь на 3,8% больше, чем годом ранее.

ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ

Производство никеля 2002-2007 гг. по России (т)

Продукция

2002

2003

2004

2005

2006

2007 (9) *

Никель

253 090

275 362

2 74 260

282 014

297 000

227 000

Доля от мирового в %

23.01

22.57

21. 42

21.86

22.06

20.50

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

Экспорт никеля из России 2002-2007 гг. (тыс. т)

Продукция

2002

2003

2004

2005

2006

2007 (6) *

Доля от общего экспорта по РФ в %

1.60

1.55

1.74

1.46

1.60

2.66

Никель

278.8

232.7

244.9

261.7

259.8

180.2

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

Динамика производства никеля по России, т

Наименование

2002

2003

2004

2005

2006

2007 (9) *

Норильский никель (НН)

218 000

238 000

243 000

243 000

244 000

203 000

Режский никелевый ( РНЗ)

4 600

6 300

6 600

5 800

8100

4 500

Уфалейникель

7 600

7 543

5 200

10 700

14200

9 000

Южуралникель (ферроникель)

10 830

12 900

15 000

15 080

15000

10 500

Уралэлектромедь ( сульфат никеля )

904

1 090

1 200

1 500

1060

600

Производство никеля по миру

1 180 000

1 200 000

1 252 000

1 260 000

1 350 000

1 107 000 (9)

Потребление никеля по миру

1 150 000

1 280 000

1 250 000

1290000

1 400 000

1 410 000 (п)

Производство никеля по России

253 090

275 362

274 260

282014

297000

227 000

Доля России от мира

23.01

22.57

21.42

21.86

22.06

20.50

Итого по Уралу

23 644

26 743

27 000

32 300

37 300

24 000

Изменение по Уралу в %

15.25

13.10

3.21

17.40

15.47

-14.23

Доля Урала в % от России

9.34

10.58

10.06

11.24

12.55

10.57

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

 

РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ ОТРАСЛИ

Уровень рыночной капитализации на 07.12.2007 г.

ЭМИТЕНТ

Количество акций

Номинал в руб.

Рыночная цена в руб.

Капитализация в млн. руб.

Р/Е

Уфалейникель

26 902 550

0,1

186.58

5 019.47

3.60

Южуралникель

599 737

1,0

30 811

18 478.49

5.64

ГМК Норильский никель

190 627 747

1,0

6 808

1 297 793.70

10.71

Показатель Р/Е снизился за период с июля 2007 г. по декабрь 2007 г. на 19,36%, в основном за счет роста цен на акции. Рыночная капитализация за период выросла на 22,13%. Самый значительный рост в акциях Норникеля - 22,2% (несмотря на значительный откат цены), Уфалейникель и Южуралникель выросли на 21,3 и 11,8% соответственно.

Показатель Р/Е снизился за период с мая 2007 г. по июль 2007 г. на 14,59%, в основном за счет роста прибыли по итогам 2006 г. (резкий рост прибыли по итогам года отмечен на Южуралникель и Уфалейникель). Рыночная капитализация за этот период выросла на 12,75%. Самый значительный рост в акциях Южуралникель и ГМК ННикель. Падение отмечено в акциях Уфалейникеля - более 38%.

На фоне стагнации цен на никель в третьем и четвертом кварталах не следует ожидать значительных колебаний в стоимости акций. Особенно в акциях Норникеля, которые росли не на отчетах о прибылях, а на слухах о возможной продаже пакета акций и выделения энергоактивов из Норникеля.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Товарная продукция в оптовых ценах (в тыс. руб.)

Эмитент

2002

200 3

200 4*

200 5*

200 6*

200 7*

ГМК НН

88 342 100

135 326 910

163 376 131

171 137 508

26 260 0253

233 544 233 (9)

РНЗ

499 650

723 011

591 530

9 494 (3)

Н.д.

Н.д.

Уфалейникель

1 223 230

1 740 000

2 337 146

4 816 269

9 125 375

11 519 047 (9)

Южуралникель

1 154 260

3 412 230

4 129 276

4 590 000

9 131 605

12 179 937 (9)

Инфляция в %

15.2

12.0

11.7

10.6

10.8

6.7 (9)

Итого по Уралу

2 877 140

5 875 241

7 057 952

9 446 269

18 336 980

23 698 984 (9)

Изменение по Уралу в %

23.1

104.2

20,13

33.85

94.11

72.31 (9)

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

Балансовая прибыль (в тыс. руб.)

Эмитент

2002

200 3

200 4*

200 5*

200 6*

200 7*

ГМК НН

7 761 740

53 756 150

70 588 668

108 452 107

166 841 837

162 218 530 (9)

РНЗ

43 471

14 159

-138 504

-21 394 (3)

Н.д.

Н.д.

Уфалейникель

-40 650

1 394 827

-329 033

788 800

2 019 941

2 781 779 (9)

Южуралникель

35 420

308 980

-228 974

85 400

4 337 892

7 791 169 (9)

ИТОГО по Уралу

38 241

323 139

-696 511

853 200

6357833

10 572 948 (9)

Изменение по Уралу в %

Н.д.

745.0

убытки

рост

рост в 7.45 раза

рост в 1,22 раза (9)

* - в скобках указан месяц, на который приведено значение

 

Комментарии

По итогам января-сентября 2007 г. в никелевой отрасли отмечен спад на 1,8%, как и по итогам полугодия 2007 г. Использование мощностей по производству никеля составило по итогам января-сентября 2007 г. 100,2% - это выше показателя первого полугодия 2007 г. (рост за счет производства на НорНикеле), совокупный объем производства никеля на уральских заводах снизился на 14,23%.

Ожидается, что в 2007 г. производство никеля останется на уровне 2006 г.

Норникель планирует увеличить производство никеля не только на своих мощностях к концу года, но и довести производство на финском предприятии Harjavalta до 54 тыс. т, по сравнению с 45 тыс. т в 2006 г. (рост 17-20%). Эти планы кажутся не слишком реальными, если учесть, что мировое производство в 2007 г. превзойдет планируемое потребление от 65 до 120 тыс. т. Но рост объемов производства в группе НорНикеля, скорее всего, направлен на увеличение складских запасов, а не на рост продаж металла.

Следует отметить возросшую долю экспорта никеля по итогам 9 месяцев текущего года, Всего экспортировано 180,2 тыс. т никеля на сумму 574,9 млн, что составляет 2,66% всего экспорта России (по итогам 2006 г. - 1,66%). Но в абсолютном выражении спад экспорта - на 7,54% или на 15 тыс. т.

В то же время выручка Норильского никеля за 9 месяцев выросла на 39,15%, по сравнению с тем же периодом 2006 г., а по итогам года рост выручки может составить 25-30%. Прибыль предприятия отмечена на уровне 162 млрд. руб., по сравнению с 68 млрд. по итогам девяти месяцев 2006 г. (рост в 2,38 раза).

Уфалейникель показал рост выручки по итогам 9 месяцев на 86,4%, а по итогам года выручка может вырасти на 50%. При этом показатель прибыли вырос на 106,2%, по итогам года можно ожидать роста прибыли на 20-30%.

Но самые высокие показатели прироста выручки и прибыли отмечены на комбинате Южуралникель, где рост выручки составил 107,4%, а прибыль выросла в 3,52 раза, по сравнению с девятью месяцами 2006 г.

Рост показателей вызван в основном ростом цен на никель, и незначительным ростом объемов производства по уральским предприятиям в первом квартале.

По итогам второго квартала 2007 г., мы также увидим значительные изменения по этим показателям, которые могут составить 20-25%. А вот снижение объемов производства вполне реально может превысить 5%. Так как уровень мировых цен ниже тыс. за тонну вызывает спад производства и снижение конкурентоспособности уральских предприятий. А при ценах в тыс. уральские предприятия могут показать убытки.

Китай по-прежнему наращивает производство никеля - так, по итогам 10 месяцев 2007 г. оно выросло на 23%.

Правда, темпы по итогам двумя месяцами ранее были выше. Китай произвел за первые 8 месяцев этого года 81 176 т рафинированного никеля, что на 27,3% выше уровня аналогичного периода в 2006 г. По прогнозам известной пекинской аналитической группы Antaike, в этом году производство никеля в Китае составит 210 тыс. т, включая 90 тыс. т никеля в виде т. н. никелистого чугуна. Эксперты этой группы также предсказывают, что видимое потребление никеля в Китае вырастет в этом году на 22,2% - до 315 тыс. т.

Динамика цен на никель и перспективы отрасли

Максимум рыночной цены на никель пришелся на 16 мая и составил 200 за тонну и практически повторился 21 мая - 100 за тонну. Минимум годовой цены пришелся на 16 августа 2007 г. - 055 за тонну. Так как запасы металла выросли многократно, то падение цен на никель возможно продолжится, от резкого падения цены его спасает только слабый доллар.

Первая причина роста запасов, начавшегося в мае 2007 г., лежит в прекращении навигации со стороны НорНикеля в двадцатых числах мая и желании создать запасы на это время, чтобы не допустить майского роста цен, как в 2006 г. (рост составил 24%). Необходимо было создать запасы в размере 3,5-4 тыс. т., чтобы компенсировать прекращение поставок. Рост запасов в мае составил почти 2,9 тыс. т. Но к концу июня запасы выросли, к апрелю 2007 г., на 4,1 тыс. т.

Вторая причина роста запасов - в том, что руководство LME с 7 июня изменила правила к поставке металлов на склады биржи. Ранее только участник с долей в длинных позициях по ближайшим контрактам более 50% всего объема должен был поставлять металл на биржу. Теперь уже при 25% металл должен поставляться на биржу. Видимо, об этом решении стало известно заранее, что и привело к росту запасов и коррекции цен.

Что касается роста цен в мае и последующего падения, то этому есть несколько объяснений.

Игроки рынка воспользовались прекращением навигации из порта Дудинка и падением доллара относительно других валют. Так, курс доллара начал резко падать в начале мая, спровоцировав рост цен во всех сырьевых сегментах (нефть, металлы, прокат и т.д.).

Когда же цены достигли уровня 000 за тонну, на фоне растущих запасов начался откат цен. Откат цен на никель составил с 21 мая по 20 июля 36,04% при росте запасов 127,6%.

С начала 2007 г. по 22 ноября цена на никель снизилась на 12,4% - до 385 за тонну, рост запасов составил 559,8% (6.5 раза) - до 43 350 тонн. За последние 12 месяцев падение цен составило 8,5%, а рост запасов 584,8%. В последние три месяца наметилась тенденция к росту цены, который составило 5,7%, при этом запасы выросли на 111%. За ноябрь цена упала на 5,7%, а запасы выросли на 16%.

Видимо, по этой причине первая стабилизация наступила на уровне цен начала 2007 г. - в 000 за тонну. Судя по дальнейшему наращиванию запасов металла на бирже, следует ожидать продолжения падения цен на никель. Единственное, что может остановить падение на рынке - это падение курса доллара и увеличение производства стали (в том числе нержавеющей).

Если учитывать вышесказанное, то пик цен в 2007 г. в лучшем случае должен был составить 000 за тонну. Если же замедление в производстве нержавейки продолжится, то падение цен может усилиться и в случае укрепления доллара может к концу года составить около 000 за тонну. Но это самый пессимистический прогноз. Укрепление доллара в ближайшее время невозможно, благодаря негативной статистике из США, кризиса ипотечного кредитования и предстоящими выборами президента этой страны.

В 2007 г. производство никеля прогнозируется на уровне 1447 тыс. т, а потребление составит 1441 тыс. т. Избыток металла в 60 тыс. т может быть частично складирован до лучших времен, но в целом спровоцирует дальнейшее падение цен на металл. Так следует ожидать, что при отсутствии спроса в начале года цена на никель может опуститься до 000 за тонну (правда в короткий отрезок времени). В целом ожидается, что спрос на металл в 2008 г. снова поднимется со стороны производителей нержавейки, но, исходя из общих опасений спада в мировой экономике, вряд ли это произойдет. Скорее всего, цена на никель будет двигаться в диапазоне 000-30 000 за тонну вплоть до мая месяца. Тут возможно сезонное пробитие минимальных уровней цен.

Можно добавить, что ослабление доллара относительно евро составило с начала года 13,95%, а относительно рубля - 7,25%.

При цене в 000 за тонну, следует задуматься об инвестициях в этот металл.

Загрузка мощностей по производству никеля в России в 2007 г.

Наименование

Мощности, в тыс. т/г.

Задействованные мощности на январь-июнь 2007 г., в %

Задействованные мощности на январь-сентябрь 2007 г., в %

Норильский никель

246

98.4 (-)

110.0 (+)

Режский никелевый

10

60.0 (-)

60.0 (-)

Уфалейникель

20

70.0

60.0 (-)

Южуралникель

24

62.5 (-)

58.3 (-)

Итого

300

92.3 (-)

100.9 (+)

Мощности практически полностью задействованы на НорНикеле, а вот уральские предприятия резко снизили производство и загрузку мощностей. Таким образом, далее прирост выпуска может быть лишь за счет предприятий Урала, НорНикель практически исчерпал свои возможности.

 

   


Аналитика

  • Никель
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?
пирожок с икрой

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru Торговая система"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Rambler's Top100 пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта