В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы

← Вся аналитика

МЕДНАЯ ОТРАСЛЬ УРАЛА производство за январь-декабрь 2007 г.

26 февраля 2008 

СПРАВКА от 20.02.2008 (производство за январь-декабрь 2007 года)

На территории Урала расположены следующие предприятия медной отрасли:

  1. Челябинская область - Карабашский медеплавильный комбинат, Кыштымский медеэлектролитный завод
  2. Свердловская область - Кировградский медеплавильный завод, Святогор (Красноуральский медеплавильный), Среднеуральский медеплавильный (СУМЗ), Уралэлектромедь (КУЭМ), Каменск-Уральский завод по обработке цветных металлов (КУЗОЦМ), Ревдинский ОЦМ, ЗАО Сафьяновская медь, ЗАО Уралкабель, Дектярское РУ.
  3. Оренбургская область - Гайский горно-обогатительный комбинат, Медногорский Медно-Серный комбинат.
  4. Башкортостан - Бурибаевское РУ, Учалинский горно-обогатительный комбинат (УГОК), Башкирский медно-серный комбинат (БМСК).

Свердловская область имеет полный технологический комплекс для производства не только черновой и катодной (рафинированной) меди, но и изделий из нее - проката и кабельной продукции. Руда добывается на Сафьяновском, Туринском и Валенторском рудниках, концентрат и черновая медь производятся - на СУМЗе (Ревда), ОАО "Святогор" (Красноуральск), Кировградском комбинате, рафинированная медь производится на ОАО "Уралэлектромедь" (Верхняя Пышма), прокат производят заводы ОЦМ в Каменске-Уральском и Ревде, а так же цеха Уралэлектромеди, кабельную продукцию изготавливает ЗАО "Уралкабель" (Екатеринбург).

По итогам января-декабря 2005 года рост производства рафинированной меди к 2004 году составил 9,0%, а к нояюрю 2004 года 1,8%. При этом рост производства медного проката составил за 12 месяцев 1,5%, а к ноярбю 2004 года спад 4,1%.

По итогам января-декабря 2006 года рост производства рафинированной меди к 2005 году составил 2,2%, а кварталом ранее рост на 1,1%. При этом в производстве медного проката отмечен рост, который составил за двенадцать месяцев 4,6%, против 5,3% кварталом ранее. Производство меди в концентрате выросло по итогам 2006 на 11,2%, а карталом ранее 11,9%.

По итогам января-декабря 2007 года спад производства рафинированной меди к январю-декабрю 2006 года составил 0.3%, а кварталом ранее рост на 0.4%. При этом в производстве медного проката отмечен спад, который составил за 2007 год 0.6%, против роста в 1% кварталом ранее. Производство меди в концентрате выросло по итогам 2007 года на 11.1%, против роста кварталом ранее на 10.5%. Налицо явная динамика замедления темпов роста в отрасли, по сравнению с началом года.

1. ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА

Производство меди в России и экспорт 2001-2007 г.г. по России (тыс. тн)

Продукция

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Производство

883.8

861.2

839.4

884.7

964.3

983.6

980.6

Экспорт

597.3

520.9

406.44

337.7

308.4

248.7

283.1

Доля от общего экспорта в%

1.15

0.67

0.48

0.50

0.43

0.51

0.53

* - в скобках указан месяц, на который приведены данные

Объемы производства меди 2000-2007 г.г. (тыс. тн)

Эмитент

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Норильский никель (р)

474.0

454.0

467.0

447.2

452.0

425.0

425.0

Новгородский МЗ (кат)

-

-

21.0

39.7

42.1

55.7

64.0

Кыштымский медеэлектролитный (кат)

82 . 13

76 .3

78.8

82.0

79.9

108.3

115.0

Уралэлектромедь (кат)

327.75

330.9

303.9

340.0

349.0

351.0

382.3

Уралэлектромедь (КМК) (ч)

46.3

58.5

56.1

74.9

78.4

66.1

72.0

ЗАО Карабашмедь (ч)

41 .73

42.3

45.6

44.7

51.2

72.0

74.0

Медногорский медно-серный комбинат (ч)

23.7

31.3

32.0

35.7

37.8

40.1

49.2

Святогор (ч)

55.25

61.5

60.8

62.7

66.3

68.5

74.0

СУМЗ (ч)

105.6

106.3

84.9

91.6

92.8

81.0

82.0

Доля Урала в % от РФ (рафинированная)

46.37

47.28

45.6

45.67

44.86

46.14

50.20

Потребление по России (раф. медь)

248.5

304.0

371.0

382.5

390.0

400.0

302.0

Экспорт из РФ

597.3

518.5

406.4

337.7

308.4

248.7

283.1

ИТОГО по РФ (рафинированная)

883.9

861.2

839.4

884.7

964.3

983.6

980.6

Итого по Уралу (рафинированная)

409.9

407.2

382.7

404.0

428.9

459.3

492.3

Итого по Уралу (черновая)

295.5

315.5

279.4

309.6

330.0

333.2

351.2

Изменение по России в % (раф.)

9.79

-2.57

-2.5

5.4

9.0

2.0

0.4

Изменение по Уралу в % (раф.)

5.34

-0.65

-6.02

5.6

7.1

7.09

7.18

* - в скобках указано количество месяцев от начала года или прогнозируемое значение (п)


Объем производства меди в медном концентрате по Уралу 2004-2007 г.г. (тыс. тн)

Эмитент

200 4

200 5

200 6

200 7

Кыштымский медеэлектролитный (концентрат)

137.2

152.0

167.2

180.0

Учалинский ГОК

47.85

48.11

49.40

51.3

Гайский ГОК

Н.д.

70.0

71.2

73.7

Святогор (концентрат)

150.0

156.0

171.0

183.0

Урупский ГОК

3.5

4.9

5.1

5.4

* - в скобках указано количество месяцев от начала года

Объем добычи медной руды по Уралу 2003-2007 г.г. (тыс. тн)

Эмитент

2003

200 4

200 5

200 6

200 7

Святогор**

708,0

819,0

828,0

790,0

980.0

Сафьяновская медь

990,0

1003,0

1105,0

1102,0

1180.0

Урупский ГОК

268,9

298,0

319,0

331.0

338.0

Учалинский ГОК

4526,0

4771,0

4826,0

4995,0

5015.0

Ормет

2250 (3)

3100,0

3300.0

Гайский ГОК

5233,0

5186,0

5190,0

5450,0

5400.0

* - в скобках указано количество месяцев от начала года
** - Волковский рудник

Объем производства медной катанки 2003-2007 г.г. (т. тонн)

Эмитент

2003

200 4

200 5

200 6

200 7

Артемовский завод ОЦМ

15.7

16.3

16.0

16.5

14.0

Кировский завод ОЦМ

11.2

12.9

14.5

12.5

12.2

Новгородский металлургический завод

н.д

70.0

80.0

84.7

66.0

Кыштымский медеэлектролитный

10.3

13.1

10.7

11.4

8.8

Каменск-Уральский ОЦМ

22.1

31.3

20.2

25.9

19.0

Уралэлектромедь

166.0

252.9

266.0

288.0

287.0

СУМЗ

н.д

н.д

н.д

9.0

7.5

Сибкабель

н.д

н.д

н.д

13.6

14.8

Уралкабель

н.д

н.д

н.д

9.3

13.5

Итого по приведенному перечню предприятий

240.1

384.3

424.4

461.6

235.0

По России (в % к предыдущему году)

28.9

35.5

10.4

5.9

4.50

* - в скобках указано количество месяцев от начала года

2. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Уровень рыночной капитализации на 20.02.2008 г.

ЭМИТЕНТ

Количество акций

Номинал в рублях

Рыночная цена в рублях

Капитализация в млн. рублей

Р/Е

ГМК Норильский никель

213905884

1

7123.06

1541198.31

9.24

СУМЗ

5049744

0,125

416.84

2251.68

2.49

Уралэлектромедь

5071415

1

2611.38

14447.45

4.19

БМСК АО

5016379

100

36.78

248.51

БМСК АП

178538

100

22.07

6.41

Учалинский ГОК

38082730

20

468.32

17925.54

3.58

Святогор

1002908

51

809.16

869.52

3.08

Сафьяновская медь

2050000

10

122.6

406.27

Итого

1558098.96

4.35

Показатель Р/Е в данной отрасли за период с октября 2007 года по февраль 2008 снизился на 3.82%, в основном за счет общего падения на рынке ценных бумаг России и мира (вместе с тем следует отметить, что даже подорожавшая медь не способствовала росту рыночной капитализации отрасли). Капитализация снизилась незначительно на 1.22% и только за счет незначительного падения цен в Норникеле.

Показатель Р/Е в данной отрасли за период с сентября 2007 года по октябрь 2007 повысился на 8.08%, в основном за счет роста цен на акции ( падение отмечено в акциях УГМК холдинга, выросли акции ГМК НорНикель, БМСК и Учалинского ГОКа).

3. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка (в тыс. рублей)

Эмитент

2002*

200 3 *

200 4 *

200 5 *

200 6 *

200 7 *

УГМК

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Н.д.

6313 (9)

Сухоложский завод вторичных ЦМ

Н.д.

Н.д.

Н.д.

2000043

2326738

1270672 (9)

Кыштымский медеэлектролитный

2120000

2996700

3739860

2607300 (9)

Н.д.

Н.д.

Гайский горно-обогатительный

Н.д.

2673000

3078190

4026150

5124000 (9)

3768000 (6)

БМСК

809000

937470

657526

223392 (9)

Н.д.

Н.д.

Святогор

1141000

Н.д.

1664411

2065100

3073507

2035177 (6)

Уралэлектромедь

10967790

8522880

6767266

8998000

17210000

12571099 (9)

Учалинский ГОК

3211600

2870807

3805484

6203124

11721281

7071612 (6)

Сафьяновская медь

234660 (9)

244340

38641

20880 (9)

Н.д.

Н.д.

СУМЗ

4180583

2933330

5258048

7380043

10373492

3462131 (6)

Медно-Серный комбинат (Медногорск)

667000

652000

810000

950000

1303000

Н.д.

Кировский завод ОЦМ

1429136

1940915

2795113

5357635

4310861 (6)

6089806 (6)

* - в скобках указан месяц от начала года, на который приведены данные

Балансовая прибыль (в тыс. рублей)

Эмитент

2002*

200 3 *

200 4 *

200 5 *

200 6 *

200 7 *

УГМК

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Н.д.

2254805 (9)

Сухоложский завод вторичных ЦМ

Н.д.

Н.д.

Н.д.

28611

-15324

-115401 (9)

Кыштымский медеэлектролитный

Н.д.

Н.д.

287005

-69844 (3)

Н.д.

Н.д.

Гайский горно-обогатитетльный

Н.д.

99770 (9)

356874

458020 (9)

Н.д.

Н.д.

БМСК

-86760

8320

-97297

-87240 (9)

Н.д.

Н.д.

Святогор

34066 (9)

107145

180009

282453

315782 (6)

Уралэлектромедь

72160

526390

1270446

1332738

3448000

2420185 (9)

Учалинский ГОК

580800

396747

718893

1007583

5009901

2911451 (6)

Сафьяновская медь

18734 (9)

12287

19763

941

Н.д.

Н.д.

СУМЗ

4417

146766

369177

469630

904360

362329 (6)

Медно-Серный комбинат (Медногорск)

8800 (3)

146770

69700 (3)

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Кировский завод ОЦМ

134285

135285

187962

163173

399931 (6)

100851 (6)

* - в скобках указан месяц от начала года, на который приведены данные

5. Комментарии

По итогам января - декабрь 2007 года в медной отрасли наметился незначительный спад на 0.3% по сравнению с ростом показателя кварталом ранее (0.4%). Производство медного проката снизилось на 0.6% по сравнению с показателем кварталом ранее (+1%). Следует отметить рост производства меди по Уралу, где показатель значительно выше, чем по России - около 8%. Рост в основном за счет предприятий УГМК.

По итогам года следует отметить, значительный рост рыночной капитализации отрасли, которая на начало 2007 года составляла 995781 млн. рублей, а на начало 2008 года она составила 1558.1 млрд. рублей. Рост составил 56.46%. При этом основную роль в росте капитализации отрасли играет конечно Норникель (его доля составляет 97.8% от рассматриваемых в данном обзоре ценных бумаг).

Отдельно следует выделить причины столь бурного роста акций Норникеля в 2007-2008 годах. Причин было несколько: выделение из компании золотодобывающих активов (Полюс-Золото), разборки между главными акционерами, а затем слухи о выделении энергоактивов (по примеру золотодобывающих), слияние с РусАлом, а теперь и слияние с холдингом Усманова.(Газметалл). Причем надо отдать должное, что вся эта информация появлялась именно тогда, когда Норникель испытывал проблемы на рынке акций. Все это позволило компании практически остаться на своих максимальных ценах не ниже 7000 рублей за акцию. Следует ожидать, что это не последние варианты по созданию диверсифицированного холдинга.

В планах развития отрасли в России, это в основном развитие РМК. В планах которой довести мощности по производству рафинированной меди до 350 тыс. тн. с нынешних 200-240 тыс тн. При существующих мощностях, которых на Наш взгляд вполне достаточно, для внутреннего спроса, планы компании выглядят амбициозными. Если планам будет суждено сбыться, то доля РМК на рынке России вырастет (при неизменных мощностях Норникеля и УГМК) в производстве рафинированной меди с 19.4 до 29.29%. При этом не следует ожидать резкого роста в производстве рафинированной меди на предприятиях РМК и России в частности, по нескольким причинам:

1. Намечается ввод мощностей по производству рафинированной меди на Эрденет около 70 тыс. тн в год к 2010 году. Правда если уровень цен на медь не опустится ниже 6800 долларов за тонну. Что вполне может произойти, в связи с проблемами в экономике США.

2. Нехватка рудного сырья, которая может удовлетворятся медным ломом лишь частично.

3. Снижение внутреннего спроса на продукцию медного передела, а экспорт металла не позволяет получать высокие прибыли.

В январе-декабре 2007 года Россия экспортировала меди рафинированной 283.1 тыс. тн на 1.88 млрд. долларов. Рост экспорта составил 5.33% в натуральном виде и 10% в стоимостном.

Мощности по производству меди по итогам января-декабрь 2007 года

Наименование

Мощност ь в тыс. т .

Использование мощностей за январь-сентябрь 2007 года

Использование мощностей за январь-декабрь 2007 года

ММСК

45 (рафинированной меди)

109.63 (+)

109.33 (-)

Новгородский МЗ

75 (катодной меди)

85.33 (+)

84.40 (-)

Уралэлектромедь

320 (рафинированной меди)

119.21 (+)

119.47 (+)

СУМЗ

127 (черновой меди)

63.00 (+)

64.57 (+)

Кыштымский МЭ

200 (рафинированной меди)

57.33 (+)

55.00 (-)

Карабашмедь

9 0 (рафинированной меди)

82.37 (+)

82.22 (-)

Всего

857

89.10 (+)

88.77 (-)

Использование мощностей в медной подотрасли по итогам января-декабря 2007 года задействованы не полностью, их использование составило 88.77%. Что ниже, чем по итогам девяти месяцев 2007 года.

Рост загрузки отмечен на предприятиях УГМК - СУМЗе и Уралэлектромеди.

Динамика мировых цен в 2005-2008 годах.

Как видно из приведенного графика рост цен на медь в 2006 году начавшийся с начала года преостановился в начале мая. Затем цены на медь вошли в коридор 7250-8000 долларов за тонну и держались в нем вплоть до ноября 2006 года, затем началось падение цен, которое остановилось только на уровне, чуть ниже 5500 долларов за тонну в апреле 2007 года. Минимум цены в 2006 году пришелся не на конец года. В целом за 2006 год цены выросли на 16,87%, за 2007 год рост цены составил 6.30% и на конец года цена составила 6676 долларов за тонну. Следует отметить, что даже при падении запасов в сентябре октябре 2007 года до уровня 100000 тн, цены на медь не выросли значительно. Это значит что только при падении запасов ниже уровня 100000 тн следует ожидать движения цен на медь.

С начала 2008 года по 24 января рост цены составил 6.22% при падение запасов на 12.07%. За последние три месяца спад цены составил 8.32%, а запасы выросли на 15.4%.За последние 12 месяев (на 24 января 2008 года) цены выросли на 25.05%, а запасы сократились на 14.3%.

Сейчас цены на медь стабилизировались на уровне 8500 долларов за тонну и похоже не хотят выходить из этих уровней, поддержкой этому служит падающий курс доллара и падающие запасы. Если падение курса доллара продолжится и будет длительным о чем говорит снижение ставки ФРС США до 3.5% с 5.25% за последние два месяца, то это приведет к росту цен во всех сырьевых сегментах рынка, в том числе и цен на медь. Единственно, что сдерживает рынок меди от резких скачков, это явное отсутствие спроса и уровень высокий уровень запасов.

 

   


Аналитика

  • Медь
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?
пирожок с икрой

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru Торговая система"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Rambler's Top100 пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта