В начало uralinfo2009@yandex.ru

">Написать нам
Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
skidki
Главная Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы - ответы

← Вся аналитика

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭНЕРГОПРЕДПРИЯТИЙ УРАЛА

21 февраля 2005 

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭНЕРГОПРЕДПРИЯТИЙ УРАЛА

СПРАВКА от 15.02.2005  (производство за  2004 г.)

         По общему потреблению электроэнергии Россия занимает третье место после США и Японии. Падение производства, только по РАО ЕЭС составило за 11 лет с 1991 года до 13%. На сегодня энергетика России это: РАО ЕЭС России, 23 крупные электростанции (практически полностью контролируются РАО), 71 региональная энергетическая компания (в которых РАО ЕЭС владеет от 23 до 100% УК), 10 атомных электростанций. РАО ЕЭС России владеет самыми мощными из региональных электростанций, которые составляют в среднем до 50% электрических мощностей регионов, в которых расположены. Таким образом, РАО ЕЭС может влиять на тарифную политику любой региональной системы, даже не владея акциями региональных энергосистем.

На Урале расположены следуюшие энергопредприятия, подчиняющихся представительству РАО ЕЭС России на Урале: Свердловэнерго, Пермэнерго, Удмуртэнерго, Оренбургэнерго, Челябэнерго, Курганэнерго, Тюменьэнерго, Башкирэнерго, которые занимаются производством электро- и теплоэнергии.

Предприятия входят в состав РАО ЕЭС (доля РАО от 23% до 100% в УК).

На 2000 год установленная мощность региональных энергосистем составила 31824 Мвт (без аренды) и 36390 Мвт, что составляет 13,99% и 16,01% всех мощностей соответственно.

Общая установленная мощность на начало 2001 года десяти АЭС - 22042 МВт, что составляет 9,70% всех мощностей.

По итогам 2001 года наметился рост производства электроэнергии по России на 1,2%, возросшие потребности промышленности в электроэнергии покрывались за счет увеличения производства электроэнергии на АЭС и ГЭС.

По итогам 2002 года наметился незначительный спад в производстве электроэнергии на 0,2%. В основном спад произошел на гидроэлектростанциях, где он составил 6,3% (общее производство 164 млрд. кВт.ч ). Производство электроэнергии на атомных и тепловых станциях выросло по сравнению с 2001 годом на 3,4% и 0,8% соответственно (142 и 583 млрд. кВт.ч). В целом в электроэнергетике наметился спад в 0,7%. Доля в выработке электроэнергии тепловых электростанций выросла до 65,6% против 65% годом ранее. Доля АЭС выросла до 15,9% против 15,4%.

Доля электроэнергетики, в выпуске промышленной продукции, по итогам 2003 года составила 12,0%. Электроэнергетика уступает только топливной промышленности, машиностроению и пищевой промышленности, их доли составляют 18,8%, 19,4% и 14,1% соответственно.

Доля электроэнергетики, в выпуске промышленной продукции, по итогам 2004 года составила 11,8%. В электроэнергетике доля электроэнергии, произведенной гидроэлектростанциями, в общей выработке возросла с 17,9% по итогам 2003 года до 19,0% в январе-декабре 2004 года. Доля произведенная тепловыми станциями наоборот уменшилась с 65,6% до 65,4%, АЭС снизилась с 16,5% до 15,6%. Выработка электроэнергии выросла по сравнению с январем-декабрем 2003 года на 1,6%.

МОЩНОСТЬ И ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА

Установленная мощность энергосистем и потребляемая электроэнергия (произведенная) млн.кВтч

ГОД

Установленная мощность (МВт)

Потребление электроэнергии (млн. кВт ч)

 

2000

2001

2002

2003

2004

2000

2001

2002*

2003*

2004*

Свердловэнерго

8256
(1827)

8256
(1827)

8256
(1827)

8256
(1827)

8256
(1827)

39122
(38846)

42430***
(38690)

42800***
(38040)

44070***
(39130)

45100 (39360)

Пермэнерго

4416
(2009)

4416
(2009)

4416
(2009)

4416
(2009)

4416
(2009)

19436
(9913)

19967
(9646)

20600
(9900)

22660
(10500)

22600
(10300)

Курганэнерго

480

480

480

480

480

(1274)

(1210)

(1300)

(1310)

(1452)

Челябэнерго

3938**
(1879)

3938**
(1879)

3938**
(1879)

3938**
(1879)

3938**
(1879)

30282 (10012)

33000 (11000)

32640
(10900)

35550
(11900)

40000
(13400)

Оренбургэнерго

3395

3395

3395

3395

3395

13263
(10435)

12300
(10900)

12000
(10600)

12800
(11300)

12900
(11400)

Тюменьэнерго

10421

10421

10421

10421

10421

(62266)

(60300)

(63441)

(69600)

(72900)

Башкирэнерго

4898

4898

4898

4898

4898

20285 (24480)

19680
(23670)

19700
(23900)

19500
(22900)

19900
(23800)

Удмуртэнерго

486

486

486

486

486

5988
(2342)

6190
(2470)

6100
(2700)


(2800)


(2950)

РАО ЕЭС России

78365

78365

78365

78365

80453

611000

617000

617400

636000

643000

ПО России

227365

227365

227365

227365

229453

876000

887200

889000

915000

931000

* - дополнительно указано число месяцев с начала года, на которые приведено значение
** - с учетом Троицкой ГРЭС (Троицкая ГРЭС находилась в доверительном управлении ОАО "Челябэнерго" с 01.01.97 по 01.07.98 г. Установленная мощность которой 2059 МВт).
*** - вся отпущенная электроэнергия с учетом БАЭС

Мощность Свердловэнерго указана с учетом арендованных у РАО ЕЭС России электростанций, в скобках указана без учета арендуемых электростанций.

В скобках указано количество произведенной электроэнергии непосредственно предприятием , верхнее значение отпущенной потребителям региона.

Производство электроэнергии по региону в млн. кВт ч

ГОД

2000

2001

2002

2003

2004

Свердловэнерго

38846

38690

38040

39130

39360

Пермэнерго

9913

9646

9900

10500

10300

Курганэнерго

1274

1210

1300

1310

1452

Челябэнерго

10012

10000

10900

11900

13400

Оренбургэнерго

10435

10900

10600

11300

11400

Тюменьэнерго

62266

60300

65500

69600

72900

Башкирэнерго

24480

23670

23900

22900

23800

Удмуртэнерго

2342

2470

2700

2800

2950

ИТОГО по Уралэнерго

159588

156886

162840

169440

175562

Итого по Уралу

н.д.

н.д.

192721

205930

214602

РАО ЕЭС России

260000

261200

261300

639000

643000

По России

876000

887200

889000

915000

931000

Изменение производства
по Уралэнерго в %

8,23

-1,69

3,79

4,05

7,81

Изменение производства
по Уралу (%)

н.д.

н.д.

н.д.

6,85

4,21

* - в скобках указан последний месяц года, на который имеются данные

Доля Уралэнерго от общей произведенной по России составляет 18,9% по итогам января-декабря 2004 года.

Доля Урала от общей произведенной по России составляет 23,1 % по итогам января-декабря 2004 года.

 

ИЗМЕНЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ

Рынок акций в 2004-2005 году

В целом рынок акций энергетических предприятий двигался вслед за всем рынком. Акции энергетических компаний особенно подрастали в феврале начале марта. В этот период цены были максимальны. Затем последовала продолжительная стагнация цен, после чего наметились признаки падения. И когда правительство приняло решение о способа хмирования и продажи Опто-генерирующих компания (ОГК), а затем возврат Саяно-Шушенской ГЭС и слухи об аресте Потанина, резко обвалили рынок, особенно РАО ЕЭС. Вслед за акциями энергохолдинга свои позиции начали сдавать и региональные компании. Если учесть что падение акций энергохолдинга началось с цен на уровне 10,27 рублей за акцию и падение продолжалось вплоть до 11 мая и остановилось только при ценах 6,40. В целом падение составило более 37%. В августе начался общий разворот рынка, в том числе и в энергетическом секторе. В основном на новости по пилотному проекту создания 5 ОГК на базе нескольких станций Свердловской и Пермской области. Особенно большой рост показали акции Пермэнерго на улучшающихся финансовых показателях компании.

Акции обыкновенные

Эмитент

Цена на 12.11.2004 (в руб)

Цена на 14.02.2005 (в руб)

Изменение в %

Пермэнерго

143,36

145,95

1,81

Свердловэнерго

10,96

11,1

1,28

Курганэнерго

17,2

13,03

-24,24

Челябэнерго

1,15

7,15* (0,65)

521,74* (-43,48)

Башкирэнерго

9,89

8,16

-17,49

Удмуртэнерго

10,89

9,54

-12,40

ЕЭС России

9,07

8,06

-11,14

* с учетом увеличения числа акций в 11 раз

Всего же средний рост период по энергетике Урала составил 76,5%

Наибольший рост курсовой стоимости в за указанный период обеспечили акции Челябэнерго 521%. Наибольший спад показали акции Курганэнерго - 24,4%.

Акции привилегированные

Эмитент

Цена на 12.11.2004 (в руб)

Цена на 14.02.2005 (в руб)

Изменение в %

Пермэнерго

129,05

112,28

-12,99

Свердловэнерго

5,81

6,06

4,30

Курганэнерго

3,29

3,23

-1,82

Челябэнерго

0,72

2,09* (0,19)

190,28* (-73,61)

Башкирэнерго

9,318

8,08

-13,29

Удмуртэнерго

7,05

3,54

-49,79

ЕЭС России

8,161

7,017

-14,02

* с учетом увеличения числа акций в 11 раз

Всего же средний рост за период по энергетике Урала составило 17,1%

Наибольший рост курсовой стоимости в за указанный период обеспечили акции Челябэнерго 190,3%. Наибольшее снижение показали акции Удмуртэнерго - 49,8%.

Рынок акций в 2005 году

Уровень рыночной капитализации ( обыкновенные акции ) на 14.02.2005

ЭМИТЕНТ

Количество
акций / % от УК

Номинал
(рублей)

Рыночная цена (рублей)

Капитализация
(млн. рублей)

Р/Е

Пермэнерго

36210960/76,0

55

145,95

5284,990

3,7

Свердловэнерго

523038198/75,0

1

11,1

5805,724

30,4

Курганэнерго

146602782/91,0

1

13,03

1910,234

9,1

Челябэнерго

4647386854/84,4

1

0,65

3020,801

1,0

Башкирэнерго

1045667488/95,70

1

8,16

8813,779

33,0

Удмуртэнерго

167566476/88,46

1

9,54

1616,655

11,8

ЕЭС России

41041753976/95,18

0,5

8,06

330796,537

15,2

По Уралу

26458,946

18,3

 

26452,183

14,8

Уровень рыночной капитализации ( привилегированные акции ) на 14.02.2005

ЭМИТЕНТ

Количество
акций / % от УК

Номинал
(рублей)

Рыночная цена (рублей)

Капитализация
(млн. рублей)

Р/Е

Пермэнерго

11353500/ 24,0

55

112,28

1274,771

17,3

Свердловэнерго

174346066/25,0

1

6,06

1056,537

16,4

Курганэнерго

14393052/ 9,0

1

3,23

46,490

1,1

Челябэнерго

859219416/15,6

1

0,19

163,252

1,3

Башкирэнерго

47060997/4,30

1

8,08

628,274

16,6

Удмуртэнерго

21854448/11,54

1

3,54

77,365

10,4

ЕЭС России

2075149384/4,82

0,5

7,017

14561,323

11,6

По Уралу

3460,323

13,6

 

3246,688

10,5

Рыночная капитализация, за три месяца с 12.11.2004 по 14.02.2005, снизилась незначительно в региональной энергетике по обыкновенным акциям на 0,3%, а по привилегированным спад составил 9%. При этом показатель Р/Е вырос для обыкновенных акций снизился на 19%, а для привилегированных спад составил 22,8%. Спад показателей Р/Е вызван в основном ростом чистой прибыли по итогам 9 месяцев в электроэнергетике.

Количество акций Челябэнерго выросло в 11 раз, поэтому при спаде цен на акции почти на 40%, мы видим рост рыночной капитализации с 485,86 млн. рублей до 3020,8 млн. рублей (почти в 6,2 раза) за период с ноября 2004 по февраль 2005 года.

ДИВИДЕНДЫ

Дивиденды за 2000-2001 г.г. в тыс. рублей / % от номинала

ГОД

2000

2001

 

АО

АП

АО

АП

Пермэнерго

99942/5,02

90260/14,45

177433/8,91

55632/8,91

Свердловэнерго

58946/11,27

19648/11,27

71395/13,65

23798/13,65

Курганэнерго

0/0

0/0

0

0

Челябэнерго

42249/10

38274/49

21120/0,5

7812/1,0

Башкирэнерго

36599/3,5

25884/55

47580/4,55

33650/71,5

Удмуртэнерго

Н.д.

Н.д.

6032/3,6

5136/23,5

ЕЭС России

820833/4

153146/14,76

1313000/6,4

244800/23,6

По Уралу

411802

420746

Изменение в %

352,66

2,17

Прогноз дивидендных выплат за 2002- 2003 г.г. в тыс. рублей % от номинала

ГОД

2002

2003

 

АО

АП

АО

АП

Пермэнерго

189381/9,51

59378/9,51

210929/10,6

66134/10,6

Свердловэнерго

177834/34,0

59277/34,0

75683/14,5

25228/14,5

Курганэнерго

0

0

0

0

Челябэнерго

12655/0,299

2335/0,299

0

0

Башкирэнерго

    

Удмуртэнерго

0

0

0

0

ЕЭС России

2461000/12,0

601627/58,0

1924856/9,38

473134/45,6

По Уралу

  

Изменение в %

  

 

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 

Выручка по годам в ( тыс. рублей)

ГОД

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

Пермэнерго

7032568

10200000

11654000

14311600

16138490

13506700 (9)

Тюменьэнерго

16612000

20627000

27657000

34580240

43645280

35519157 (9)

Свердловэнерго

11749180

16191046

18539000

21705370

24909690

21188926 (9)

Курганэнерго

1255329

1749000

2668000

2830260

3449820

3104221 (9)

Челябэнерго

6988300

8374383

10275000

12795700

14489180

11788201 (9)

Башкирэнерго

8627000

12744886

15093671

16104140

17734110

15095258 (9)

Удмуртэнерго

1825894

2653051

3576000

4529720

5507000

4322778 (9)

РАО ЕЭС России

13307000

21900000

38611000

52590860

51666750

24772473 (9)

* - в скобках указан последний месяц, на который приведено значение

Рост выручки по итогам 2003 года составил 17,9% по предприятиям Урала, производство при этом выросло на 4,1%. Рост выручки вызван в основном изменением тарифов на электроэнергию, рост которых составил в среднем 15% за год. Рост тарифов в 2004 году может составить до 15%. Следовательно, можно будет ожидать роста выручки без учета изменений объемов производства по итогам 2004 года на уровне 15-20%. По итогам 9 месяцев рост выручки может составить за 2004 год 9,9%.

 

Балансовая прибыль по годам (тыс. рублей)

ГОД

1999

2000

2001

2002*

2003*

2004*

Пермэнерго

981866

1238525

859200

549810

1158460

2657900 (9)

Тюменьэнерго

4082000

4440000

4856000

2569150

3395530

2934383 (9)

Свердловэнерго

331752

958737

1199000

919780

399830

405538 (9)

Курганэнерго

27652

-39550

-67180

-167750

565540

247814 (9)

Челябэнерго

898565

71631

353128

223790

309670

541272 (9)

Башкирэнерго

1200000

1765910

2626000

1061810

698350

370942 (9)

Удмуртэнерго

147494

181081

216100

143530

190500

210385 (9)

РАО ЕЭС России

6592000

14624000

23613000

44694820

32636060

20423854 (9)

Балансовая прибыль предприятий энергетики Урала за 2003 год выросла на 26,8%. По итогам 9 месяцев 2004 года имеется тенденция к резкому росту балансовой прибыли на 42%.

Чистая прибыль по годам (тыс. рублей)

ГОД

1999

2000*

2001

2002

2003

2004*

Пермэнерго

742475

790116

369800

270360

659890

1393500 (9)

Тюменьэнерго

3257000

2112000

2353000

1997640

2089720

2831289 (9)

Свердловэнерго

156298

146741

148700

257000

100910

190864 (9)

Курганэнерго

13107

-58257

-102000

-289110

508750

173717 (9)

Челябэнерго

487075

-170565

65600

17370

-1322560

252552 (9)

Башкирэнерго

944000

884000

1489000

531920

402790

155278 (9)

Удмуртэнерго

113383

96817

81900

51650

84030

116170 (9)

РАО ЕЭС России

5192000

9204000

12776000

31426850

24605020

17096106 (9)

Чистая прибыль предприятий энергетики Урала за 2003 год упала на 11%. По итогам 9 месяцев 2004 года имеется тенденция к резкому росту чистой прибыли на 162%.

 

Балансовая (БП) и чистая прибыль (ЧП) на одну акцию в 2002-2004 году ( в рублях )

ГОД

ЧП 2002

ЧП 2003

ЧП 2004

БП 2002

БП 2003

БП 2004

Пермэнерго

7,466

8,533

51,294

15,183

19,552

97,868

Свердловэнерго

0,491

0,491

0,487

1,759

1,759

1,034

Курганэнерго

Н.д.

3,233

1,580

Н.д.

4,277

2,254

Челябэнерго

0,041

0,174

0,792* (0,072)

0,530

1,098

1,705* (0,155)

Башкирэнерго

0,492

0,492

0,250

0,983

1,210

0,458

Удмуртэнерго

0,305

0,384

0,914

0,859

0,879

1,655

РАО ЕЭС России

0,766

0,636

0,555

1,089

0,832

0,663

Показатели в 2004 году ухудшились почти по всем перечисленным предприятиям по отношению к 2003 году. Исключение составляет Пермэнерго и Удмуртэнерго, здесь отмечен рост показателя..

 

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 

Выручка по годам в ( тыс. рублей)

ГОД

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

Пермэнерго

7032568

10200000

11654000

14311600

16138490

13506700 (9)

Тюменьэнерго

16612000

20627000

27657000

34580240

43645280

35519157 (9)

Свердловэнерго

11749180

16191046

18539000

21705370

24909690

21188926 (9)

Курганэнерго

1255329

1749000

2668000

2830260

3449820

3104221 (9)

Челябэнерго

6988300

8374383

10275000

12795700

14489180

11788201 (9)

Башкирэнерго

8627000

12744886

15093671

16104140

17734110

15095258 (9)

Удмуртэнерго

1825894

2653051

3576000

4529720

5507000

4322778 (9)

РАО ЕЭС России

13307000

21900000

38611000

52590860

51666750

24772473 (9)

* - в скобках указан последний месяц, на который приведено значение

Рост выручки по итогам 2003 года составил 17,9% по предприятиям Урала, производство при этом выросло на 4,1%. Рост выручки вызван в основном изменением тарифов на электроэнергию, рост которых составил в среднем 15% за год. Рост тарифов в 2004 году может составить до 15%. Следовательно, можно будет ожидать роста выручки без учета изменений объемов производства по итогам 2004 года на уровне 15-20%. По итогам 9 месяцев рост выручки может составить за 2004 год 9,9%.

 

Балансовая прибыль по годам (тыс. рублей)

ГОД

1999

2000

2001

2002*

2003*

2004*

Пермэнерго

981866

1238525

859200

549810

1158460

2657900 (9)

Тюменьэнерго

4082000

4440000

4856000

2569150

3395530

2934383 (9)

Свердловэнерго

331752

958737

1199000

919780

399830

405538 (9)

Курганэнерго

27652

-39550

-67180

-167750

565540

247814 (9)

Челябэнерго

898565

71631

353128

223790

309670

541272 (9)

Башкирэнерго

1200000

1765910

2626000

1061810

698350

370942 (9)

Удмуртэнерго

147494

181081

216100

143530

190500

210385 (9)

РАО ЕЭС России

6592000

14624000

23613000

44694820

32636060

20423854 (9)

Балансовая прибыль предприятий энергетики Урала за 2003 год выросла на 26,8%. По итогам 9 месяцев 2004 года имеется тенденция к резкому росту балансовой прибыли на 42%.

Чистая прибыль по годам (тыс. рублей)

ГОД

1999

2000*

2001

2002

2003

2004*

Пермэнерго

742475

790116

369800

270360

659890

1393500 (9)

Тюменьэнерго

3257000

2112000

2353000

1997640

2089720

2831289 (9)

Свердловэнерго

156298

146741

148700

257000

100910

190864 (9)

Курганэнерго

13107

-58257

-102000

-289110

508750

173717 (9)

Челябэнерго

487075

-170565

65600

17370

-1322560

252552 (9)

Башкирэнерго

944000

884000

1489000

531920

402790

155278 (9)

Удмуртэнерго

113383

96817

81900

51650

84030

116170 (9)

РАО ЕЭС России

5192000

9204000

12776000

31426850

24605020

17096106 (9)

Чистая прибыль предприятий энергетики Урала за 2003 год упала на 11%. По итогам 9 месяцев 2004 года имеется тенденция к резкому росту чистой прибыли на 162%.

 

Балансовая (БП) и чистая прибыль (ЧП) на одну акцию в 2002-2004 году ( в рублях )

ГОД

ЧП 2002

ЧП 2003

ЧП 2004

БП 2002

БП 2003

БП 2004

Пермэнерго

7,466

8,533

51,294

15,183

19,552

97,868

Свердловэнерго

0,491

0,491

0,487

1,759

1,759

1,034

Курганэнерго

Н.д.

3,233

1,580

Н.д.

4,277

2,254

Челябэнерго

0,041

0,174

0,792* (0,072)

0,530

1,098

1,705* (0,155)

Башкирэнерго

0,492

0,492

0,250

0,983

1,210

0,458

Удмуртэнерго

0,305

0,384

0,914

0,859

0,879

1,655

РАО ЕЭС России

0,766

0,636

0,555

1,089

0,832

0,663

Показатели в 2004 году ухудшились почти по всем перечисленным предприятиям по отношению к 2003 году. Исключение составляет Пермэнерго и Удмуртэнерго, здесь отмечен рост показателя..

КОММЕНТАРИИ

По итогам 2004 года в Электроэнергетике отмечен рост в 0,3%, в том числе выработка электроэнергии выросла 1,6% до 931 млрд. кВт. ч. При этом рост среднеотпускного тарифа по итогам года составил 11,5%, это ниже уровня инфляции и значительного ниже предельного уровня повышения тарифов заложенных правительством на уровне 13,5% в 2004 году. В 2005 году рост тарифов запланирован на уровне 9,5% за год. Следует отметить, что средний уровень роста тарифов для населения составил по Уральскому и Приволжскому федеральным округам 17,9 и 20% за год соответственно.

Самый значительный рост производства электроэнергии по итогам 2004 года достигнут в Челябинской области 12,7%. Спад отмечен в Пермской области 1,6%.

Изменения по выработке электроэнергии за 2004 год

Субъект

Изменение %

Свердловская

0,6

Пермская

-1,6

Курганская

4,7

Челябинская

12,7

Оренбургская

0,6

Тюменская

2,9

Башкортостан

2,3

Удмуртия

3,0

 

 

   


Аналитика

  • Энергетика
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Форум Русмет ЛОМ 2012  
atom
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru онлайн-информер"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Яндекс цитирования
«Сумма технологий» «Сумма технологий»
сопровождение сайта