В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы

← Вся аналитика

ТРУБНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ произовдство за 2004 год

27 января 2005 

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ТРУБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ

СПРАВКА на 26.01.2005 г. (производство за 12 месяцев 2004 года)

На территории России расположены следующие трубные предприятия
Нижегородская область - Борский трубный завод (БТЗ), Выксунский металлургический завод
Волгоградская область - Волжский трубный завод (ВТЗ), ВЭСТ-МД (Волгоградский трубный завод)
Московская область - Московский трубный завод (Филит)
Ростовская область - Таганрогский металлургический завод (Тагмет)
Новосибирская область - НМЗ им. Кузьмина
Челябинская область - Челябинский трубный завод (ЧТПЗ)
Свердловская область - Северский трубный (СТЗ), Первоуральский новотрубный (ПНТЗ), Синарский трубный (СинТЗ), Уратрубпром -(выпуск труб с 1997 года).
Ленинградская область - Трубосталь, Трублит
Татарстан - Альметьевский трубный завод (АТЗ)

Только на территории Урала находится пять трубных заводов, четыре из них на территории Свердловской области. Всего же на территории Урала производством труб занимается шесть предприятий: Челябинский трубопрокатный (ЧТПЗ), Северский трубный (СТЗ), Первоуральский новотрубный (ПНТЗ), Синарский трубный (СинТЗ), Уратрубпром -(выпуск труб с 1997 года) и Магнитогорский металлургичесикй комбинат (ММК) -выпуск труб с 1997 года.

По итогам 2002 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ПНТЗ с отставанием в 17,4%. На третьем месте ЧТПЗ с отставанием от ПНТЗ в 4,97%. На четвертом месте СинТЗ. Северский трубный на шестом месте.

По итогам 2003 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ЧТТЗ с отставанием в 7,2%. На третьем месте ВТЗ опередив ПНТЗ, который отстает от третьего места на 9,67%. На пятом месте СинТЗ. Северский трубный на шестом месте.

По итогам 12 месяцев 2004 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ВТЗ с отставанием в 9,5%. На третьем месте ЧТПЗ, который отстает от второго места на 4,5%. На четвертом месте ПНТЗ, на пятом месте Тагмет. СинТЗ на шестом, Северский трубный на седьмом местах. В целом в отрасли наметилось падение производства на 1,8%. Самые высокие темпы роста по итогам года среди трубников вошедших в семерку у Тагмета - 6,7%. Самые высокие темпы падения у ЧТПЗ - 9%.

ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА ТРУБ

 Среднесуточные показатели производства стальных труб с декабря 2004 - по декабрь 2004 года.

Производство труб, хотя и было отмечено в июне-июле 2004 года максимальными значениями в августе этого года был отмечен спад, который продолжался до декабря 2004 года с небольшим ростом в сентябре. Минимальное значение отмечено в декабре 2004 года. Общий спад за указанный период - 11,22%. По отношению, декабря к ноябрю 2004 года спад составил 5,40%.

Производство стальных труб за 12 месяцев 2004 года.

На территории Урала находится четыре крупных трубных предприятия, объем производства за январь-декаюрь 2004 года составил: Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) - 749,6 тыс. тонн или на 9,0% ниже показателя 2003 года (третье место по России по итогам 2004 года). Первоуральский новотрубный завод (ПНТЗ) - 689,7 или рост на 0,7% (четвертое место по итогам января-декабря), Северский трубный - 526,1 или на 6,3% меньше показателя прошлого года (седьмое место) и Синарский трубный - 580,7 или 1,2% роста (шестое место). Доля всех предприятий Урала в объеме производства РФ составила по итогам января-декабря 2004 года 2681,0 тыс. тонн или 44,73 (-) от общероссийского производства. По итогам января-декабря 2004 года роста в производстве труб по Уралу только на Уральском трубном заводе 14,5%. Самый значительный спад по Уралу на ЧТПЗ - 9%. В производстве труб по итогам 2004 года спад по России - 1,8% , по Уралу - около 2,93%.

Производство стальных труб по России 1998-2004 г.г. (т. тонн)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

ПНТЗ

442,3

463,9

623,5

637,0

613,6

684,7

689,7

СТЗ

394,4

273,6

484,1

490,7

512,7

563,5

526,1

СинТЗ

218,1

319,5

469,0

534,3

546,6

573,5

580,7

ЧТПЗ

479,0

458,3

629,0

685,7

581,7

822,5

749,6

Уралтрубпром

43,5

50,2

82

99,0

107,1

117,8

134,9

НМЗ им. Кузьмина

    

140,5

200,3

156,1

Выксунский метзавод

341,1

337,9

761,6

823,1

743,1

884,6

867,6

ВТЗ

240,7

389

410,1

517,3

531,9

757,9

785,2

Таганрогский метзавод

308,7

367,4

460,5

503,9

424,2

560,9

607,7

ВЭСТ-МД

6,8

43,6

65,3

76,9

41,4

43,7

50,9

Борский ТЗ

29,4

33,4

40,6

66,9

45,1

85,2

66,2

МТЗ (Филит)

27,6

34,2

45,2

49,4

49,5

36,5

34,1

Трубосталь

19,3

35,9

59,6

69,9

64,6

33,9

26,4

Альметьевский ТЗ

69,7

100,3

135,1

140,0

73,7

79,7

89,9

Доля Урала в % от РФ

52,55

49,03

47,43

45,28

46,17

46,39

44,73

ИТОГО по РФ

2815,6

3260,1

4823,6

5404,0

5115,2

6102,1

5993,2

Изменение по РФ в %

-10,86

15,79

47,96

12,03

-5,34

18,2

1,78

Итого по Уралу

1577,3

1565,5

2287,6

2491,8

2361,7

2762,0

2681,0

Изменение по Уралу в %

-26,57

8,03

46,13

8,87

-3,47

16,95

2,93

* - на декабрь

Производство стали на трубных предприятиях за 1998 - 2004 годы (т. тонн)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

Тагмет

243,2

392,5

478,0

452,1

424,6

472,5

488,8

Выксунский метзавод

288

351,7

421,2

339,6

345,6

392,1

389,2

ВТЗ

201

272,1

451,1

458,9

505,0

596,3

734,4

ПНТЗ

4,3

3,8

5,3

5,8

4,7

4,6

4,2

СТЗ

423,6

401,2

502,7

532,7

568,1

625,2

664,6

СинТЗ

0,3

0,5

0,6

0,7

0,41

0,39

0,4

ЧТПЗ

167,6

140,4

227,6

199,8

172,0

191,9

165,8

Доля трубных предприятий в %

3,03

3,02

3,52

3,37

3,56

3,64

3,73

ИТОГО по РФ

43821,8

51709,4

59253,8

59004,9

59776,6

62707,6

65582,9

* - на декабрь

Данные предприятия по итогам января-декабря 2004 года в среднем только на 50,92% обеспечивают собственной сталью потребности для производства труб. Рост показателя вызван только значительным снижением производства труб в 4 квартале 2004 года.

Удовлетворение спроса на сталь по итогам 12 месяцев 2004 года

Эмитент

Удовлетворение спроса на сталь за счет собственного производства в %

Тагмет

80,43

Выксунский метзавод

44,86

ВТЗ

93,53

ПНТЗ

0,61

СТЗ

126,33

СинТЗ

0,07

ЧТПЗ

22,12

Итого

50,92

Как видно из приведенной таблицы, ВТЗ, Тагмет и СТЗ практически полностью могут удовлетворить свои потребности по стали для проката труб.

ИЗМЕНЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ

 

Уровень капитализации на 24.01.2005

ЭМИТЕНТ

Количество акций

Номинал
в рублях

Рыночная цена
в рублях

Капитализация
в тыс. рублей

Р/Е

Тагмет

508706000

1

6,19

3148890140

11,23

ПНТЗ

16226724

20

87,28

1416268471

70,81

СТЗ

48129120

15

45,05

2168216856

21,85

СинТЗ

6295555

65

429,4

2703311317

22,97

ЧТПЗ

472382880

1

8,45

3991635336

11,77

Итого

13256649943,500

26,10

 

13428322120

27,73

Среднее соотношение Р/Е по России для трубных предприятий составило на 24 января 2004 года 27,73
Среднее соотношение Р/Е по России для трубных предприятий составило на 29 ноября 2004 года 26,10

Рост показателя Р/Е по сравнению с ноябрем вызван в основном ростом курсовой стоимости предприятий самый значительный рост по акциям ПНТЗ, на фоне его продажи ЧТПЗ.

По уровню рыночной капитализации на 24 января 2004 года первое место занимает ЧТПЗ.

 

Рынок акций трубных предприятий Урала

Практически за двенадцать месяцев 2004 года цены на акции трубных предприятий изменились разнонаправлено. Максимальное падение показали акции ЧТПЗ - 20,2%. Максимальный рост по акциям ПНТЗ - 16,9%.

Средний падение составило по России по акциям трубных предприятий составил 3,15%. По итогам января по сравнению с ноябрем рыночная капитализация за два месяца выросла на 1,3%. При этом показатель Р/Е вырос на 6,24%. Рост

в январе за счет ПНТЗ и СТЗ. В целом на падение акций повлияло общее движение рынка. Следует ожидать снижения стоимости на фоне падения производства и роста котировок на фоне собраний акционеров, особенно следует ожидать движения по акциям ПНТЗ. Первоначально следует ожидать роста но в мае рост может сменится падением.

За семь месяцев принес значительные изменения в рынок акций трубных предприятий

Эмитент

Стоимость акций на 30.01.04

Стоимость акций на 24.01.05

Изменение цен покупки с 30.01.04 по 29.10.04 в %

Тагмет

6,55

6,19

-5,50

ПНТЗ

74,63

87,28

16,95

СТЗ

41,24

45,05

9,24

СинТЗ

512,73

429,4

-16,25

ЧТПЗ

10,59

8,45

-20,21

Среднее падение - 3,15%

Июль месяц принес значительные изменения в рынок акций трубных предприятий

Эмитент

Стоимость акций на 29.10.04

Стоимость акций на 24.01.05

Изменение цен покупки с 30.04.04 по 30.07.04 в %

Тагмет

6,67

6,19

-7,20

ПНТЗ

79,75

87,28

9,44

СТЗ

43,5

45,05

3,56

СинТЗ

387,1

429,4

10,93

ЧТПЗ

8,55

8,45

-1,17

Средний рост за квартал - 3,11%

ДИВИДЕНДЫ

Дивиденды выплачивались не всеми предприятиями

 

1998

1999

2000

2001

2002

2003

 

в %

в %

в %

в %

в %

в %

Тагмет

0,25

2,5

28

0

0

 

БТЗ

16

20

0

0

0

 

АТЗ*

50**

50**

0

0

0

 

ВТЗ*

0

0

0

0

0

 

ПНТЗ

0

0

0

0

0

 

СТЗ

0

0

0

0

0

 

СинТЗ

0

0

0

3,08

0

6,83

ЧТПЗ

0

0

0

0

0

 

* - имеются привилегированные акции
** - выплаты производились только на привилегированные акции

Суммы дивидендных выплат (тыс. рублей)

Год

АТЗ

Тагмет

БТЗ

ВТЗ

ПНТЗ

СТЗ

СинТЗ

ЧТПЗ

Итого по России

1993

0

 

0

0

540

1197

1366

942,880

4045,88

1994

0

 

0

249,5

0

2106

1325

942,880

4623,38

1995

0

57,80

0

0

0

7583*

2058

1131,456

3189,456

1996

0

0

0

0

0

0

0

942,880

942,88

1997

130,1

0

556,15

0

0

0

0

0

686,25

1998

130,1

1,16

684,5

0

0

0

0

0

814,6

1999

130,1

11,561

855,62

0

0

0

0

0

985,72

2000

0

142,4

0

0

0

0

0

0

142,4

2001

0

0

0

0

0

0

12591,1

0

12591,1

2002

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2003

0

0

0

0

0

0

27952,3

0

27952,3

* Для СТЗ сумма выплат с учетом капитализации, без учета капитализации сумма выплат составит 4002 млн. рублей

В тех условиях, в которых оказались предприятия не стоит ожидать дивидендных выплат по итогам 1999 года.

Следует отметить , что СинТЗ единственное трубное предприятие Урала, которое впервые за 5 лет с 1997 года принимает решение о выплате дивидендов.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка в 1999 - 2004 г.г. (в тыс. рублей)

Эмитент

19992000200120022003*2004* (12)

ПНТЗ

206415422139562741100301361941813756473557

СТЗ

1856245346025644646025481942831769610857556

СинТЗ

11683191973679262423730246061065377313472043

ЧТПЗ

22725635586833765654376885021442414518232119

Уралтрубпром

831001078713780007640001710000Н.д.

НМЗ им. Кузьмина

Н.д.Н.д.Н.д.Н.д.2138130 (9)Н.д.

Выксунский метзавод

2697415794731311492279114957391904091726510886

ВТЗ

38098444240557653894073239421325072518002396

Таганрогский метзавод

2150626472076453806964460470774371210850781

ВЭСТ-МД

261939593358668110493400Н.д.Н.д.

Борский ТЗ

204600275000539000668142770000Н.д.

МТЗ (Филит)

240612541483625650694830770667995474

Трубосталь

453857510287740109130165000Н.д.

Альметьевский ТЗ

190469298084360000Н.д.321990318252 (9)

Доля Урала в % от РФ

43,6741,1241,0141,9445,89Н.д.

ИТОГО по РФ

170452713174474043556897476183228421531085614069

Итого по Уралу

744438113053079178644821997266938645989Н.д.

Изменение по Уралу в %

30,7875,3433,7811,8093,49Н.д.

* - в скобках указан последний месяц, на который приведены данные

 Балансовая прибыль в 1999 - 2004 г.г. (в тыс. рублей)

Эмитент199920002001200220032004*(11)
ПНТЗ263277173400793508400020000295998
СТЗ10210182749975371210064299220717774
СинТЗ165800168230334450117698227010606329 (9)
ЧТПЗ42123110869018195083392233869314415988
Уралтрубпром2796575252241553934023Н.д
НМЗ им. КузьминаН.дН.дН.дН.д121050 (9)Н.д
Выксунский метзавод44390257707275664197628318240002377532
ВТЗН.д.55221824384122348163140568360 (9)
Таганрогский метзавод6280091701000960901196168280392-552081
Вэст-МД1848020861140070Н.дН.д
Борский ТЗ178331621330024392263164182818
МТЗ (Филит)2950914093603010Н.д
Трубосталь39801760140-1560-2060Н.д
Альметьевский ТЗ60363493430300Н.д1100708479 (9)
Доля Урала в % от РФ46,1845,8251,5334,0323,43 
ИТОГО по РФ206253951316773883470188539426421843078996
Итого по Уралу95240923542462001020641563741591**Н.д
Изменение по Уралу в %295,56147,19-11,53-51,4515,51**Н.д

* - в скобках указан последний месяц, на который приведены данные
** - предварительные данные за 2003 год
.

Комментарии

По итогам 2004 года спад производства в отрасли составил по одним данным в России 2,3% по другим 1,8%, по Уралу отмечено падение в 2,93%.

Следует отметить спад по отношению к аналогичному показателю кварталом ранее. Спад показателя составляет около 50% по России и по Уралу. При этом рост выручки за 12 месяцев составил в отрасли 35,4% (в черной металлургии рост 64,9%) или 85614 млн. рублей или 7,7% от всей выручки отрасли. Темпы роста выручки в трубной отрасли значительно ниже чем в целом в металлургии и по сравнению с 9 месяцами незначительно выросли.

Спад выручки не отмечен по итогам 12 месяцев ни на одном из предприятий отрасли. Максимальный рост выручки на ПНТЗ - 54,2%. На втором и третьем местах Выксунский МЗ и ВТЗ, рост 39,2 и 35,9% соответственно.

Новостями, которые могут повлиять на положение в отрасли можно считать только продолжающееся противостояние между поставщиками металла и его потребителями. Рост цен на металлопродукцию трубных предприятий в четвертом квартале незначительно выросли. Это привело к тому что цены с начала года выросли в среднем 34,8%, при этом в декабре к ноябрю спад цен составил 1,9% против 5,7% кварталом ранее.

С начала года самый значительный рост цен отмечен на Выксунском МЗ - 42%. В трубной отрасли рост цен пока отстает от общего по ЧМ (55,6%) но незначительно, Поэтому следует ожидать замедление темпов роста цен на продукцию трубных предприятий и появление тенденции к снижению цен на продукцию.

Еще одной положительной новостью для отрасли следует считать решение Газпрома о начале закупок труб большого диаметра у ряда предприятий отрасли. И принятие решения о строительстве восточного нефтепровода, что может существенно изменить положение в отрасли. Но решение о выходе из соглашения по квотам Украины может привести к резкому снижению производства труб российских предприятий и снижению их отпускных цен.

Смена собственника на ПНТЗ, может благотворно сказаться на темпах роста производства на данном предприятии.

Мировые цены на нефть так же способствуют повышению спроса на трубы со стороны нефтяных компаний.

Динамика мировых цен на нефть

С точки зрения перспектив рынка труб, можно сказать только одно, что при более низких ценах на нефть в 2003 году, трубные предприятия наращивали их производство значительными темпами. И хотя рост мировых цен на нефть за 2004 год составил 39,4%, при этом максимум цен зафиксирован 26 октября на уровне 51,56 при этом рост с начала года составил бы 77,6%. Следует отметить что падение цен на нефть совпало с отрицательной динамикой в производстве труб в ноябре-декабре. Тем не менее по результатам начала года можно ожидать возобновления роста производства труб.

Задействованные мощности по России на январь-декабрь 2004 года (в т. тонн)

Эмитент

Мощности

Мощности задействованные за январь-сентябрь 2004

Загрузка в %
(январе-сентябре 2004 года)

Загрузка в %
(январе-декабре
2004 года)

ПНТЗ

1650

689,70

43,57

41,80

СТЗ

1150

526,10

46,75

45,75

СинТЗ

620

580,70

93,70

93,66

ЧТПЗ

2625

749,60

30,99

28,56

Уралтрубпром

80

134,90

167,67

168,63

Выксунский метзавод

2300

867,60

40,78

37,72

ВТЗ

1100

785,20

72,75

71,38

Таганрогский метзавод

1580

607,70

38,51

38,46

Вэст-МД

100

50,90

53,07

50,90

Борский ТЗ

175

66,20

36,50

37,83

МТЗ (Филит)

125

34,10

27,63

27,28

Трубосталь

97,5

26,40

25,60

26,40

Альметьевский ТЗ

710

89,90

12,69

12,66

Доля Урала в % от РФ

50,06

33,55

  

ИТОГО по РФ

12235,0

7990,9

50,48

65,31

Итого по Уралу

6125,0

2681,0

45,47

43,77

Наиболее полно по итогам 12 месяцев задействованы мощности Уралтрубпрома на 168% и СинТЗ - 93,7%.

В целом по Уралу загрузка мощностей изменилась разнонаправлено: по России выросла на 29% и снизилась по Уралу на 3,8% соответственно.

 

   


Аналитика

  • Трубы
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?
пирожок с икрой

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru Торговая система"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Rambler's Top100 пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта