В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы

← Вся аналитика

Трубные предприятия России анализ производства за 9 месяцев 2004 год

04 ноября 2004 

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ТРУБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ

СПРАВКА на 02.11.2004 г. (производство за 9 месяцев 2004 года)

На территории России расположены следующие трубные предприятия

Нижегородская область - Борский трубный завод (БТЗ), Выксунский металлургический завод
Волгоградская область - Волжский трубный завод (ВТЗ), ВЭСТ-МД (Волгоградский трубный завод)
Московская область - Московский трубный завод (Филит)
Ростовская область - Таганрогский металлургический завод (Тагмет)
Новосибирская область - НМЗ им. Кузьмина
Челябинская область - Челябинский трубный завод (ЧТПЗ)
Свердловская область - Северский трубный (СТЗ), Первоуральский новотрубный (ПНТЗ), Синарский трубный (СинТЗ), Уратрубпром -(выпуск труб с 1997 года).
Ленинградская область - Трубосталь, Трублит
Татарстан - Альметьевский трубный завод (АТЗ)

Только на территории Урала находится пять трубных заводов, четыре из них на территории Свердловской области. Всего же на территории Урала производством труб занимается шесть предприятий: Челябинский трубопрокатный (ЧТПЗ), Северский трубный (СТЗ), Первоуральский новотрубный (ПНТЗ), Синарский трубный (СинТЗ), Уратрубпром -(выпуск труб с 1997 года) и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) -выпуск труб с 1997 года.

По итогам 2002 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ПНТЗ с отставанием в 17,4%. На третьем месте ЧТПЗ с отставанием от ПНТЗ в 4,97%. На четвертом месте СинТЗ. Северский трубный на шестом месте.

По итогам 2003 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ЧТТЗ с отставанием в 7,2%. На третьем месте ВТЗ опередив ПНТЗ, который отстает от третьего места на 9,67%. На пятом месте СинТЗ. Севереский трубный на шестом месте.

По итогам 9 месяцев 2004 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ЧТТЗ с отставанием в 13,2%. На третьем месте ВТЗ опередив ПНТЗ, который отстает от третьего места на 1,6%. На пятом месте Тагмет. СинТЗ на шестом, Северский трубный на седьмом месте.

ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА ТРУБ

 Среднесуточные показатели производства стальных труб с сентября 2003 - по сентябрь 2004 года.

Производство труб, хотя и было отмечено в августе 2003 года максимальныым значеием в сентябре начался уже спад, которыый продолжался до января 2004 года. В феврале наступил период роста продолжающийся по июль 2004 года. Минимум производства за 12 месяцев пришелся на январь 2004 года, максимум на сентябрь 2003 года. Общий спад за указанный период - 9,25%. По отношению, сентября к августу 2004 года рост составил 1,68%.

Производство стальных труб за 9 месяцев 2004 года.

На территории Урала находится четыре крупных трубных предприятия, объем производства за январь-сентябрь 2004 года составил: Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) - 610,1 тыс. тонн или на 3,1% ниже показателя 2003 года (второе место по России по итогам шести месяцев 2004 года). Первоуральский новотрубный завод (ПНТЗ) - 539,2 или рост на 3,2% (четвертое место по итогам января-июня), Северский трубный - 403,2 или на 5,0% меньше показателя прошлого года (седьмое место) и Синарский трубный - 435,7 или 0,8% падения (шестое место). Доля всех предприятий Урала в объеме производства РФ составила по итогам января-сентября 2004 года 2088,8 тыс. тонн или 45,10 (+) от общероссийского производства. По итогам января-сентября 2004 года роста в производстве труб по Уралу только на Уральском трубном заводе 13,7%. Самый значительный спад по Уралу на СТЗ - 5%. В производстве труб по итогам 2004 года можно прогнозировать спад по России - 1% , по Уралу - около 1,5%.

Производство стальных труб по России 1998-2004 г.г. (т. тонн)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

ПНТЗ

442,3

463,9

623,5

637,0

613,6

684,7

539,2

СТЗ

394,4

273,6

484,1

490,7

512,7

563,5

403,2

СинТЗ

218,1

319,5

469,0

534,3

546,6

573,5

435,7

ЧТПЗ

479,0

458,3

629,0

685,7

581,7

822,5

610,1

Уралтрубпром

43,5

50,2

82

99,0

107,1

117,8

100,6

НМЗ им. Кузьмина

    

140,5

200,3

121,6

Выксунский метзавод

341,1

337,9

761,6

823,1

743,1

884,6

703,5

ВТЗ

240,7

389

410,1

517,3

531,9

757,9

600,2

Таганрогский метзавод

308,7

367,4

460,5

503,9

424,2

560,9

456,4

ВЭСТ-МД

6,8

43,6

65,3

76,9

41,4

43,7

39,8

Борский ТЗ

29,4

33,4

40,6

66,9

45,1

85,2

47,9

МТЗ (Филит)

27,6

34,2

45,2

49,4

49,5

36,5

25,9

Трубосталь

19,3

35,9

59,6

69,9

64,6

33,9

19,2

Альметьевский ТЗ

69,7

100,3

135,1

140,0

73,7

79,7

67,6

Доля Урала в % от РФ

52,55

49,03

47,43

45,28

46,17

46,39

45,10

ИТОГО по РФ

2815,6

3260,1

4823,6

5404,0

5115,2

6102,1

4631,9

Изменение по РФ в %

-10,86

15,79

47,96

12,03

-5,34

18,2

1,21

Итого по Уралу

1577,3

1565,5

2287,6

2491,8

2361,7

2762,0

2088,8

Изменение по Уралу в %

-26,57

8,03

46,13

8,87

-3,47

16,95

0,84

* - на июнь

Производство стали на трубных предприятиях за 1998 - 2004 годы (т. тонн)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

Тагмет

243,2

392,5

478,0

452,1

424,6

472,5

373,7

Выксунский метзавод

288

351,7

421,2

339,6

345,6

392,1

287,1

ВТЗ

201

272,1

451,1

458,9

505,0

596,3

545,6

ПНТЗ

4,3

3,8

5,3

5,8

4,7

4,6

3,2

СТЗ

423,6

401,2

502,7

532,7

568,1

625,2

497,7

СинТЗ

0,3

0,5

0,6

0,7

0,41

0,39

0,3

ЧТПЗ

167,6

140,4

227,6

199,8

172,0

191,9

144,7

Доля трубных предприятий в %

3,03

3,02

3,52

3,37

3,56

3,64

3,78

ИТОГО по РФ

43821,8

51709,4

59253,8

59004,9

59776,6

62707,6

49000,7

* - на сентябрь

Предприятия по итогам января-сентября 2004 года в среднем только на 49,42% обеспечивают собственной сталью потребности для производства труб.

Удовлетворение спроса на сталь по итогам 9 месяцев 2004 года

Эмитент

Удовлетворение спроса на сталь за счет собственного производста в %

Тагмет

81,88

Выксунский метзавод

40,81

ВТЗ

90,90

ПНТЗ

0,59

СТЗ

123,44

СинТЗ

0,07

ЧТПЗ

23,72

Итого

49,42

Как видно из приведенной таблицы, ВТЗ, Тагмет и СТЗ практически полностью могут удовлетворить свои потребности по стали для проката труб.

ИЗМЕНЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ

 Уровень капитализации на 29.10.2004

ЭМИТЕНТ

Количество акций

Номинал
в рублях

Рыночная цена
в рублях

Капитализация
в тыс. рублей

Р/Е

Тагмет

508706000

1

6,67

3393069020,00

12,10

ПНТЗ

16226724

20

79,75

1294081239,00

64,70

СТЗ

48129120

15

43,5

2093616720,00

21,10

СинТЗ

6295555

65

387,1

2437009340,50

20,71

ЧТПЗ

472382880

1

8,55

4038873624,00

11,91

Итого

11706738014

23,83

 

13256649943,500

26,10

Среднее соотношение Р/Е по России для трубных предприятий составило на 29 ноября 2004 года 26,10
Среднее соотношение Р/Е по России для трубных предприятий составило на 30 июля 2004 года 23,83

По уровню рыночной капитализации на 29 ноября 2004 года первое место занимает ЧТПЗ.

Рынок акций трубных предприятий Урала

Практически за десять месяцев прошедшие с начала 2004 года цены на акции трубных предприятий изменились разнонаправленно. Максимальное падение показали акции СинТЗ - 24,5%. Максимальный рост по акциям ПНТЗ.

Средний падение составило по России по акциям трубных предприятий составил 5,9%. По итогам октября по сравнеию с июлем рыночная капитализация за месяц выросла на 13,2%. При этом показатель Р/Е вырос на 9,52%. Рост

в октябре за счет ЧТПЗ и СинТЗ. В целом на падение акций повлияло общее движение рынка. Следует ожидать роста котировок в связи со значительным ростом цен на трубную продукцию и ростом цен на нефть, а так же предновогодними ралли и результатами выборов в США.

За семь месяцев принес значительные изменения в рынок акций трубных предприятий

Эмитент

Стоимость акций на 30.01.04

Стоимость акций на 29.10.04

Изменение цен покупки с 30.01.04 по 29.10.04 в %

Тагмет

6,55

6,67

1,83

ПНТЗ

74,63

79,75

6,86

СТЗ

41,24

43,5

5,48

СинТЗ

512,73

387,1

-24,50

ЧТПЗ

10,59

8,55

-19,26

Среднее падение - 5,9%

Июль месяц принес значительные изменения в рынок акций трубных предприятий

Эмитент

Стоимость акций на 30.07.04

Стоимость акций на 29.10.04

Изменение цен покупки с 30.04.04 по 30.07.04 в %

Тагмет

6,98

6,67

-4,44

ПНТЗ

72,7

79,75

9,70

СТЗ

45,6

43,5

-4,61

СинТЗ

322,82

387,1

19,91

ЧТПЗ

5,82

8,55

46,91

Средний рост за квартал - 13,5%

ДИВИДЕНДЫ

Дивиденды выплачивались не всеми предприятиями

 

1998

1999

2000

2001

2002

2003

 

в %

в %

в %

в %

в %

в %

Тагмет

0,25

2,5

28

0

0

 

БТЗ

16

20

0

0

0

 

АТЗ*

50**

50**

0

0

0

 

ВТЗ*

0

0

0

0

0

 

ПНТЗ

0

0

0

0

0

 

СТЗ

0

0

0

0

0

 

СинТЗ

0

0

0

3,08

0

6,83

ЧТПЗ

0

0

0

0

0

 

* - имеются привилегированные акции
** - выплаты производились только на привилегированные акции

Суммы дивидендных выплат (тыс. рублей)

Год

АТЗ

Тагмет

БТЗ

ВТЗ

ПНТЗ

СТЗ

СинТЗ

ЧТПЗ

Итого по России

1993

0

 

0

0

540

1197

1366

942,880

4045,88

1994

0

 

0

249,5

0

2106

1325

942,880

4623,38

1995

0

57,80

0

0

0

7583*

2058

1131,456

3189,456

1996

0

0

0

0

0

0

0

942,880

942,88

1997

130,1

0

556,15

0

0

0

0

0

686,25

1998

130,1

1,16

684,5

0

0

0

0

0

814,6

1999

130,1

11,561

855,62

0

0

0

0

0

985,72

2000

0

142,4

0

0

0

0

0

0

142,4

2001

0

0

0

0

0

0

12591,1

0

12591,1

2002

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2003

0

0

0

0

0

0

27952,3

0

27952,3

* Для СТЗ сумма выплат с учетом капитализации, без учета капитализации сумма выплат составит 4002 млн. рублейВ тех условиях, в которых оказались предприятия не стоит ожидать дивидендных выплат по итогам 1999 года.

Следует отметить , что СинТЗ единственное трубное предприятие Урала, которое впервые за 5 лет с 1997 года принимает решение о выплате дивидендов.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка в 1999 - 2004 г.г. (в тыс. рублей)

Эмитент

1999

2000

2001

2002

2003*

2004*

ПНТЗ

2064154

2213956

2741100

3013619

4181375

4580198 (9)

СТЗ

1856245

3460256

4464602

5481942

8317696

7993167 (9)

СинТЗ

1168319

1973679

2624237

3024606

10653773

9888765 (9)

ЧТПЗ

2272563

5586833

7656543

7688502

14424145

14813727 (9)

Уралтрубпром

83100

107871

378000

764000

Н.д.

Н.д.

НМЗ им. Кузьмина

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Н.д.

2138130 (9)

Н.д.

Выксунский метзавод

2697415

7947313

11492279

11495739

19040917

20390777 (9)

ВТЗ

3809844

4240557

6538940

7323942

13250725

13120216 (9)

Таганрогский метзавод

2150626

4720764

5380696

4460470

7743712

7796378 (9)

ВЭСТ-МД

261939

593358

668110

493400

Н.д.

Н.д.

Борский ТЗ

204600

275000

539000

668142

770000

Н.д.

МТЗ (Филит)

240612

541483

625650

694830

770667

670674 (9)

Трубосталь

45385

75102

87740

109130

165000

Н.д.

Альметьевский ТЗ

190469

298084

360000

Н.д.

321990

96910 (3)

Доля Урала в % от РФ

43,67

41,12

41,01

41,94

45,89

Н.д.

ИТОГО по РФ

17045271

31744740

43556897

47618322

84215310

79253902 (9)

Итого по Уралу

7444381

13053079

17864482

19972669

38645989

Н.д.

Изменение по Уралу в %

30,78

75,34

33,78

11,80

93,49

Н.д.

* - в скобках указан последний месяц, на который приведены данные

 Балансовая прибыль в 1999 - 2004 г.г. (в тыс. рублей)

Эмитент

1999

2000

2001

2002

2003

2004*(8)

ПНТЗ

263277

173400

79350

84000

20000

166189

СТЗ

102101

827499

753712

100642

99220

Н.д

СинТЗ

165800

168230

334450

117698

227010

Н.д

ЧТПЗ

421231

1086901

819508

339223

386931

426870

Уралтрубпром

2796

5752

14000

Н.д

Н.д

Н.д

НМЗ им. Кузьмина

Н.д

Н.д

Н.д

Н.д

121050 (9)

Н.д

Выксунский метзавод

443902

577072

756641

976283

1824000

1813298

ВТЗ

Н.д.

552218

243841

22348

163140

590892

Таганрогский метзавод

628009

1701000

960901

196168

280392

13674

Вэст-МД

18480

20861

1400

70

Н.д

Н.д

Борский ТЗ

17833

16213

30024

39226

31641

68073

МТЗ (Филит)

2950

9140

9360

30

10

Н.д

Трубосталь

3980

1760

140

-1560

-2060

Н.д

Альметьевский ТЗ

6036

34934

30300

Н.д

110070

1610 (3)

Доля Урала в % от РФ

46,18

45,82

51,53

34,03

23,43

 

ИТОГО по РФ

2062539

5131677

3883470

1885394

2642184

3078996

Итого по Уралу

952409

2354246

2001020

641563

741591**

Н.д

Изменение по Уралу в %

295,56

147,19

-11,53

-51,45

15,51**

Н.д

* - в скобках указан последний месяц, на который приведены данные
** - предварительные данные за 2003 год

Комментарии

По итогам девяти месяцев 2004 года рост производства в отрасли составил по России 1,5%, по Уралу отмечено падение в 1%.

Следует ометить спад по отношению к аналогичному показателю кварталом ранее. Спад показателя составляет около 50% по России и по Уралу. При этом рост выручки за девять месяцев составил в отрасли 35% (в черной металлургии рост 60,7%) или 79253 млн. рублей. Темпы роста выручки в трубной отрасли значительно ниже чем в целом в металлургии и по сравнеию с полугодием значительно снизились.

Спад выручки не отмечен по итогам 9 месяцев ни на одном из предприятий отрасли. Максимальный рост вырыучки на ПНТЗ - 48,3%. На втором и третьем местах Выксунский МЗ и ВТЗ, рост 47,3 и 41,5% соответсвенно.

Новостями, которые могут повлиять на положение в отрасли можно считать только продолжающееся противостояние между поставщиками металла и его потребителями. Рост цен на металлопродукцию трубных предприятий в сентябре резко снизился. Это привело к тому что цены с начала года выросли в среднем 33%, при этом в сентябре к августу спад цен составил 5,7%.

С начала года самый значительный рост цен отмечен на ЧТПЗ - 40%. В трубной отрасли рост цен пока отстает от общего по ЧМ но незначительно, Поэтому следует ожидать замедление темпов роста цен на продукцию трубных предприятий и появление тенденции к снижению цен на продукцию.

Еще одной положительной новостью для отрасли следует считать решение Газпрома о начале закупок труб большого диаметра у ряда предприятий отрасли. И принятие решения о строительстве восточного нефтепровода, что может существенно изменить положение в отрасли.

Мировые цены на нефть так же способствуют повышению спроса на трубы со стороны нефтеных компаний.

Динамика мировых цен на нефть

С точки зрения перспектив рынка труб, можно сказать только одно, что при более низких ценах на нефть в 2003 году, трубные предприятия наращивали их производство значительными темпами. И хотя рост мировых цен на нефть за десять месяцев 2004 года составил около 68,7%, это не значит, что рост цен в 50% на трубы экономически оправдан. Тем не менее положительная динамика мировых цен на нефть позволяет сделать оптимистический прогноз, на краткосрочный период. Как и прогнозировалось ранее производство труб по России росло до конца 2 квартала 2004 года. Неопределенность с ЮКОСОм и всей нефтяной отраслью делает перспективы трубников туманными, что скорее всего приведет к снижению темпов производства.

Задействованные мощности по России на январь-сентябрь 2004 года (в т. тонн)

Эмитент

Мощности

Мощности задействованные за январь-сентябрь 2004

Загрузка в %
(январе-сентябре 2004 года)

Загрузка в %
(январе-июне
2004 года)

ПНТЗ

1650

718,93

43,57

42,97

СТЗ

1150

537,60

46,75

43,84

СинТЗ

620

580,93

93,70

93,77

ЧТПЗ

2625

813,47

30,99

32,46

Уралтрубпром

80

134,13

167,67

159,00

Выксунский метзавод

2300

938,00

40,78

41,20

ВТЗ

1100

800,27

72,75

75,29

Таганрогский метзавод

1580

608,53

38,51

37,61

Вэст-МД

100

53,07

53,07

46,40

Борский ТЗ

175

63,87

36,50

38,29

МТЗ (Филит)

125

34,53

27,63

26,24

Трубосталь

97,5

25,60

25,60

20,60

Альметьевский ТЗ

710

90,13

12,69

11,15

Доля Урала в % от РФ

50,06

45,10

  

ИТОГО по РФ

12235,0

6175,9

50,48

50,37

Итого по Уралу

6125,0

2785,1

45,47

45,29

Наиболее полно по итогам 9 месяцев задействованы мощности Уралтрубпрома на 167% и СинТЗ - 93,7%.

В целом по Уралу загрузка мощностей повысилась, как и по России на 0,4% и 0,2% соответственно.

 

   


Аналитика

  • Трубы
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?
пирожок с икрой

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru Торговая система"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Rambler's Top100 пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта