В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы

← Вся аналитика

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ТРУБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ (производство за январь-март 2004 года)

05 мая 2004 

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ТРУБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ

СПРАВКА на 30.04.2004 г. (производство за январь-март 2004 года)


На территории России расположены следующие трубные предприятия

Нижегородская область - Борский трубный завод (БТЗ), Выксунский металлургический завод
Волгоградская область - Волжский трубный завод (ВТЗ), ВЭСТ-МД (Волгоградский трубный завод)
Московская область - Московский трубный завод (Филит)
Ростовская область - Таганрогский металлургический завод (Тагмет)
Новосибирская область - НМЗ им. Кузьмина
Челябинская область - Челябинский трубный завод (ЧТПЗ)
Свердловская область - Северский трубный (СТЗ), Первоуральский новотрубный (ПНТЗ), Синарский трубный (СинТЗ), Уратрубпром -(выпуск труб с 1997 года).
Ленинградская область - Трубосталь, Трублит
Татарстан - Альметьевский трубный завод (АТЗ)

Только на территории Урала находится пять трубных заводов, четыре из них на территории Свердловской области. Всего же на территории Урала производством труб занимается шесть предприятий: Челябинский трубопрокатный (ЧТПЗ), Северский трубный (СТЗ), Первоуральский новотрубный (ПНТЗ), Синарский трубный (СинТЗ), Уратрубпром -(выпуск труб с 1997 года) и Магнитогорский металлургичесикй комбинат (ММК) -выпуск труб с 1997 года.

По итогам 2002 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ПНТЗ с отставанием в 17,4%. На третьем месте ЧТПЗ с отставанием от ПНТЗ в 4,97%. На четвертом месте СинТЗ. Севереский трубный на шестом месте.

По итогам 2003 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ЧТТЗ с отставанием в 7,2%. На третьем месте ВТЗ опередив ПНТЗ, который отстает от третьего места на 9,67%. На пятом месте СинТЗ. Севереский трубный на шестом месте.

По итогам первого квартала 2004 года ситуация складывается следующим образом на первом месте Выксунский метзавод, на втором месте ЧТТЗ с отставанием в 18,1%. На третьем месте ВТЗ опередив ПНТЗ, который отстает от третьего места на 12,5%. На пятом месте Тагмет. СинТЗ на шестом, Северский трубный на седьмом месте.

ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА ТРУБ

Среднесуточные показатели производства стальных труб с марта 2003 - по март 2004 года.

Производство труб, хотя и было отмечено в марте 2003 года спадом, который оказался непродолжительным. В целом производство росло до июля, далее наступил период стагнации продолжавщийся до сентября, далее производство резко снижалось до января 2004 года. В феврале 2004 года производство вновь стало расти, но в марте вновь сменилось спадом. Минимум производства за 12 месяцев пришелся на март 2003 года, максимум на август 2003 года. Общий рост за указанный период - 9,7%. По отношению, марта к февралю 2004 года спад составил 3,52%.

Производство стальных труб за первый квартал 2004 года.

На территории Урала находится четыре крупных трубных предприятия, объем производства за январь-март составил: Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) - 203,6 тыс. тонн или 120,5% по сравнению с аналогичным показателем 2003 года (второе место по России по итогам трех месяцев 2004 года). Первоуральский новотрубный завод (ПНТЗ) - 172,8 или 109,1% (четвертое место по итогам января-марта), Северский трубный - 129,4 или 100,0 % (седьмое место) и Синарский трубный -141,0 или 96,5% (шестое место). Доля всех предприятий Урала в объеме производства РФ составила по итогам января-марта 2004 года 676,0 тыс. тонн или 44,85 (-) от общероссийского производства. По итогам января-марта 2004 года самый незначительный рост производства среди предприятий Урала наблюдается у СинТЗ (спад 3,5%), а самый высокий рост у ЧТПЗ - 20,5%. В производстве труб по итогам 2004 года можно прогнозировать спад по России - 1% , по Уралу - около 2%.

Производство стальных труб по России 1998-2004 г.г. (т. тонн)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

ПНТЗ

442,3

463,9

623,5

637,0

613,6

684,7

172,8

СТЗ

394,4

273,6

484,1

490,7

512,7

563,5

129,4

СинТЗ

218,1

319,5

469,0

534,3

546,6

573,5

141,0

ЧТПЗ

479,0

458,3

629,0

685,7

581,7

822,5

203,6

Уралтрубпром

43,5

50,2

82

99,0

107,1

117,8

29,2

НМЗ им. Кузьмина

    

140,5

200,3

41,9

Выксунский метзавод

341,1

337,9

761,6

823,1

743,1

884,6

248,5

ВТЗ

240,7

389

410,1

517,3

531,9

757,9

197,5

Таганрогский метзавод

308,7

367,4

460,5

503,9

424,2

560,9

146,1

ВЭСТ-МД

6,8

43,6

65,3

76,9

41,4

43,7

9,6

Борский ТЗ

29,4

33,4

40,6

66,9

45,1

85,2

17,8

МТЗ (Филит)

27,6

34,2

45,2

49,4

49,5

36,5

7,5

Трубосталь

19,3

35,9

59,6

69,9

64,6

33,9

3,0

Альметьевский ТЗ

69,7

100,3

135,1

140,0

73,7

79,7

17,9

Доля Урала в % от РФ

52,55

49,03

47,43

45,28

46,17

46,39

44,85

ИТОГО по РФ

2815,6

3260,1

4823,6

5404,0

5115,2

6102,1

1507,2

Изменение по РФ в %

-10,86

15,79

47,96

12,03

-5,34

18,2

14,6

Итого по Уралу

1577,3

1565,5

2287,6

2491,8

2361,7

2762,0

676,0

Изменение по Уралу в %

-26,57

8,03

46,13

8,87

-3,47

16,95

7,5

* - на март

 

Производство стали на трубных предприятиях за 1998 - 2004 годы (т. тонн)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004*

Тагмет

243,2

392,5

478,0

452,1

424,6

472,5

128,0

Выксунский метзавод

288

351,7

421,2

339,6

345,6

392,1

98,4

ВТЗ

201

272,1

451,1

458,9

505,0

596,3

179,0

ПНТЗ

4,3

3,8

5,3

5,8

4,7

4,6

1,15

СТЗ

423,6

401,2

502,7

532,7

568,1

625,2

171,3

СинТЗ

0,3

0,5

0,6

0,7

0,41

0,39

0,14

ЧТПЗ

167,6

140,4

227,6

199,8

172,0

191,9

49,1

Доля трубных предприятий в %

3,03

3,02

3,52

3,37

3,56

3,64

3,93

ИТОГО по РФ

43821,8

51709,4

59253,8

59004,9

59776,6

62707,6

15971,7

* - на март 

Данные предприятия по итогам января-марта 2004 года в среднем только на 50,62% обеспечивают собственной сталью потребности для производства труб.

Удовлетворение спроса на сталь по итогам 3 месяцев 2004 года

Эмитент

Удовлетворение спроса на сталь за счет собственного производста в %

Тагмет

87,61

Выксунский метзавод

39,60

ВТЗ

90,63

ПНТЗ

0,67

СТЗ

132,38

СинТЗ

0,10

ЧТПЗ

24,12

Итого

50,62

Как видно из приведенной таблицы, ВТЗ, Тагмет и СТЗ практически полностью могут удовлетворить свои потребности по стали для проката труб.

ИЗМЕНЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ

 

Уровень капитализации на 30.04.2004

ЭМИТЕНТ

Количество акций

Номинал в рублях

Рыночная цена в рублях

Капитализация в тыс. рублей

Р/Е

Тагмет

508706000

1

8,08

4110344480,00

14,66

ПНТЗ

16226724

20

86,61

1405396565,64

70,27

СТЗ

48129120

15

49,08

2362177209,60

23,81

СинТЗ

6295555

65

476,36

2998950579,80

25,48

ЧТПЗ

472382880

1

8,69

4105007227,20

12,10

Итого

15905024106,0

31,96

 

14981876062,240

29,26

Среднее соотношение Р/Е по России для трубных предприятий составило на 30 апреля 2004 года 29,26
Среднее соотношение Р/Е по России для трубных предприятий составило на 30 марта 2004 года 31,96
По уровню рыночной капитализации на 30 апреля 2004 года первое место занимает Тагмет лишь незначительно опередив ЧТПЗ.

Рынок акций трубных предприятий Урала

Практически за четыре месяца прошедшие с начала 2004 года цены на акции трубных предприятий изменились разнонаправленно. Максимальное падение показали акции ЧТПЗ. Максимальный рост по акциям Северского ТЗ.

Средний рост по России по акциям трубных предприятий составил 14,76%. По итогам апреля по сравнеию с мартом рыночная капитализация за месяц упала на 5,8%. При этом показатель Р/Е снизился на 8,44%. Спад за счет ПНТЗ и СТЗ. В целом на рынок акций повлияло общее движение рынка акций. В целом же следует ожидать роста котировок в связи со значительным ростом цен на трубную продукцию. Но рост цен скорее всего будет сопровождаться спадом производства.

Июль месяц принес незначительные изменения в рынок акций трубных предприятий

Эмитент

Стоимость акций на 30.03.03

Стоимость акций на 30.04.04

Изменение цен покупки с 30.01.04 по 30.03.04 в %

Тагмет

7,98

8,08

1,25

ПНТЗ

96,86

86,61

-10,58

СТЗ

56,97

49,08

-13,85

СинТЗ

484,31

476,36

-1,64

ЧТПЗ

9,49

8,69

-8,43

 

ДИВИДЕНДЫ

Дивиденды выплачивались не всеми предприятиями

 

1998

1999

2000

2001

2002

2003

 

в %

в %

в %

в %

в %

в %

Тагмет

0,25

2,5

28

0

0

 

БТЗ

16

20

0

0

0

 

АТЗ*

50**

50**

0

0

0

 

ВТЗ*

0

0

0

0

0

 

ПНТЗ

0

0

0

0

0

 

СТЗ

0

0

0

0

0

 

СинТЗ

0

0

0

3,08

0

6,83

ЧТПЗ

0

0

0

0

0

 

* - имеются привилегированные акции
** - выплаты производились только на привилегированные акции

Суммы дивидендных выплат (тыс. рублей)

Год

АТЗ

Тагмет

БТЗ

ВТЗ

ПНТЗ

СТЗ

СинТЗ

ЧТПЗ

Итого по России

1993

0

 

0

0

540

1197

1366

942,880

4045,88

1994

0

 

0

249,5

0

2106

1325

942,880

4623,38

1995

0

57,80

0

0

0

7583*

2058

1131,456

3189,456

1996

0

0

0

0

0

0

0

942,880

942,88

1997

130,1

0

556,15

0

0

0

0

0

686,25

1998

130,1

1,16

684,5

0

0

0

0

0

814,6

1999

130,1

11,561

855,62

0

0

0

0

0

985,72

2000

0

142,4

0

0

0

0

0

0

142,4

2001

0

0

0

0

0

0

12591,1

0

12591,1

2002

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2003

0

0

0

0

0

0

27952,3

0

27952,3

* Для СТЗ сумма выплат с учетом капитализации, без учета капитализации сумма выплат составит 4002 млн. рублей

В тех условиях, в которых оказались предприятия не стоит ожидать дивидендных выплат по итогам 1999 года.

Следует отметить , что СинТЗ единственное трубное предприятие Урала, которое впервые за 5 лет с 1997 года принимает решение о выплате дивидендов.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка в 1999 - 2004 г.г. (в тыс. рублей)

Эмитент

1999

2000

2001

2002

2003*

2004*

ПНТЗ

2064154

2213956

2741100

3013619

4181375

1235953 (3)

СТЗ

1856245

3460256

4464602

5481942

8317696

2264118 (3)

СинТЗ

1168319

1973679

2624237

3024606

10653773

2853922 (3)

ЧТПЗ

2272563

5586833

7656543

7688502

14424145

4548663 (3)

Уралтрубпром

83100

107871

378000

764000

Н.д.

Н.д.

НМЗ им. Кузьмина

Н.д.

Н.д.

Н.д.

Н.д.

2138130 (9)

Н.д.

Выксунский метзавод

2697415

7947313

11492279

11495739

19040917

5871195 (3)

ВТЗ

3809844

4240557

6538940

7323942

13250725

3549698 (3)

Таганрогский метзавод

2150626

4720764

5380696

4460470

7743712

2138105 (3)

ВЭСТ-МД

261939

593358

668110

493400

Н.д.

Н.д.

Борский ТЗ

204600

275000

539000

668142

770000

Н.д.

МТЗ (Филит)

240612

541483

625650

694830

770667

155977 (3)

Трубосталь

45385

75102

87740

109130

165000

Н.д.

Альметьевский ТЗ

190469

298084

360000

Н.д.

216200 (9)

Н.д.

Доля Урала в % от РФ

43,67

41,12

41,01

41,94

45,89

Н.д.

ИТОГО по РФ

17045271

31744740

43556897

47618322

84215310

18167602 (3)

Итого по Уралу

7444381

13053079

17864482

19972669

38645989

Н.д.

Изменение по Уралу в %

30,78

75,34

33,78

11,80

93,49

Н.д.

* - в скобках указан последний месяц, на который приведены данные

 

Балансовая прибыль в 1998 - 2003 г.г. (в тыс. рублей)

Эмитент

1998

1999

2000

2001

2002

2003*(9)

ПНТЗ

81303

263277

173400

79350

84000

20000

СТЗ

114205

102101

827499

753712

100642

99220

СинТЗ

9907

165800

168230

334450

117698

235440 (6)

ЧТПЗ

33753

421231

1086901

819508

339223

386931

Уралтрубпром

1605

2796

5752

14000

Н.д

Н.д

НМЗ им. Кузьмина

Н.д

Н.д

Н.д

Н.д

Н.д

121050 (9)

Выксунский метзавод

-97002

443902

577072

756641

976283

1824000

ВТЗ

23153

Н.д.

552218

243841

22348

163140 (9)

Таганрогский метзавод

11423

628009

1701000

960901

196168

280392

Вэст-МД

579

18480

20861

1400

70

Н.д

Борский ТЗ

13024

17833

16213

30024

39226

31641

МТЗ (Филит)

-1174

2950

9140

9360

30

10 (9)

Трубосталь

3641

3980

1760

140

-1560

-2060 (6)

Альметьевский ТЗ

156

6036

34934

30300

Н.д

3890 (9)

Доля Урала в % от РФ

123,74

46,18

45,82

51,53

34,03

23,43

ИТОГО по РФ

194573

2062539

5131677

3883470

1885394

3163744*

Итого по Уралу

240773

952409

2354246

2001020

641563

741591**

Изменение по Уралу в %

-36,33

295,56

147,19

-11,53

-51,45

15,51**

* - в скобках указан последний месяц, на который приведены данные
** - предварительные данные за 2003 год
.

КОММЕНТАРИИ

По итогам первого квартала 2004 года рост производства в отрасли составил по России 14,6%, по Уралу 7,5%.
Следует ометить спад по отношению к аналогичному показателю месяцем ранее, Спад показателя составляет около 14% по России и 25% по Уралу. При этом рост выручки за квартал составила в отрасли 43,4% (в черной металлургии рост 42,3%) или 18167,60 млн. рублей. Темпы роста выручки в трубной отрасли незначительно выше чем в целом в металлургии.

Спад выручки не отмечен по итогам первого квартала только на Московском трубном заводе (падение 2%).

Максимальный рост выручки на ЧТПЗ - 67,6% по сранению с аналогичным показателем 2003 года.

На втором и третьем местах Тагмет и Выксунский МЗ, рост 44,0 и 51,1% соответсвенно.

Новостями, которые могут повлиять на положение в отрасли можно считать только продолжающееся противостояние между поставщиками металла и его потребителями. Рост цен на металлопродукцию продолжился и в апреле. В среднем рост составил около 10%. Но значительная корекция мировых цен на металл, вызванная заявлением руководства Китая о слишком высоких темпах развития страны, которые впредь будут сдерживаться, может привести к существенно коррекции цен в мае-июне.

Синарский трубный завод выплатит дивиденды на свои акции по итогам 2003 года, выплаты составят 27952 тыс. рублей.

ТМК заявила о своем намерении не выплачивать дивиденды по итогам 2003 года.

Динамика мировых цен на нефть

С точки зрения перспектив рынка труб, можно сказать только одно, что при более низких ценах на нефть в 2003 году, трубные предприятия наращивали их производство значительными темпами. И хотя рост мировых цен на нефть за чеыре месяца 2004 года составил около 18-19%, это не значит, что рост цен в 30-40% на трубы экономически оправдан. Тем не менее положительная динамика мировых цен на нефть позволяет сделать оптимистический прогноз, на краткосрочный период. Производство труб по России будет расти до конца 2 квартала 2004 года. Далее скорее всего произойдет либо смещение в цене на продукцию, либо украинский импорт труб приведет к падению производства в России. На сегодняшний день это не произошло по одной простой причине Украинские производители труб не были готовы к тому, что в начале года российские металлурги поднимут резко цены на металл.

Задействованные мощности по России на январь-март 2004 года (в т. тонн)

Эмитент

Мощности

Мощности задействованные за январь-февраль 2004

Загрузка в % (январе-феврале 2004 года)

Загрузка в % (январе-марте 2004 года)

ПНТЗ

1650

673,20

42,22

41,89

СТЗ

1150

521,40

49,60

45,01

СинТЗ

620

571,80

94,45

90,97

ЧТПЗ

2625

813,60

31,98

31,02

Уралтрубпром

80

105,00

147,67

146,00

Выксунский метзавод

2300

949,20

37,95

43,22

ВТЗ

1100

805,80

64,32

71,82

Таганрогский метзавод

1580

588,60

34,83

36,99

Вэст-МД

100

37,80

41,47

38,40

Борский ТЗ

175

69,00

47,62

40,69

МТЗ (Филит)

125

31,80

28,59

24,00

Трубосталь

97,5

0,78

12,00

12,00

Альметьевский ТЗ

710

62,40

10,27

10,08

Доля Урала в % от РФ

50,06

45,48

  

ИТОГО по РФ

12235,0

5904,0

48,26

49,28

Итого по Уралу

6125,0

2685,0

43,84

44,15

Наиболее полно по итогам 3 месяцев задействованы мощности Уралтрубпрома на 146,25% и СинТЗ - 90,97%.

В целом по Уралу загрузка мощностей повысилась, как и по России на 0,7% и 2,1% соответственно.

 

   


Аналитика

  • Трубы
   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?
пирожок с икрой

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


«МЕТАЛЛОПРОДУКЦИЯ»

"MetalTorg.Ru Торговая система"

 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
Rambler's Top100 пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта