В начало Написать нам Карта сайта | RSS
Уральский рынок металлов


Предлагаем Вам разместить информацию в бегущую строку - 1000 рублей в месяц - за каждые 10 слов | Ежедневно посетители сайта смогут видеть информацию о Вашем предприятии. | Минимальные затраты - максимальный результат!!!
Новости Журнал О компании Статьи Аналитика Тендеры Рекламодателям Подписчикам Форумы Бизнес-навигатор Карта сайта Мероприятия Вопросы-ответы
В начало // Журнал / Все номера / УРМ №9 (сентябрь 2004) / РОССИЙСКОЕ ЗОЛОТО
← оглавление номера

Экономический анализ:

РОССИЙСКОЕ ЗОЛОТО

Даниил Вышегородский 

С 2002 г. Россия стала занимать пятое место в мире по производству золота. Рост производства золота в период 1998-2003 гг. составил 55%. За этот же период в отрасли произошли структурные изменения. Во-первых, появились довольно крупные золотодобывающие компании, наиболее заметной из которых является ЗАО «Полюс» в составе «Норильского никеля». Во-вторых, золото стали добывать преимущественно из рудных месторождений, а не из россыпей. В-третьих, успешно развивается внутренний рынка золота из-за роста потребления в ювелирной промышленности и инвестиционной сфере.

 

Запасы

В России выделяют три вида золотосодержащих месторождений: коренные рудные, комплексные рудные и россыпные, на которые соответственно приходится 54%, 29% и 17% балансовых запасов золота страны. В настоящее время разведано 238 собственно золоторудных и 123 месторождения комплексных золотосодержащих руд. Среднее содержание золота в них составляет 3,7 г/т, в эксплуатируемых месторождениях – около 4 г/т. В России преобладают труднообогатимые золото-сульфидно-кварцевые руды, требующие сложных схем извлечения золота. Кроме того, большинство месторождений России, в том числе и крупные, расположены в труднодоступных экономически неосвоенных районах с суровым климатом и неразвитой инфраструктурой. В табл. 1 указано распределение запасов золота по регионам страны. Большая часть запасов находится в регионах Сибирского и Дальневосточного федеральных округов.

Таблица 1. Распределение резервных запасов золота по субъектам РФ

Субъект РФ

Доля запасов, %

Иркутская область

25,0

Республика Саха (Якутия)

15,0

Красноярский край

11,0

Магаданская область

10,8

Читинская область

8,9

Чукотский автономный округ

7,0

Хабаровский край

4,8

Свердловская область

3,3

Прочие

14,2

Российская Федерация

100

 

Более четверти разведанных запасов коренного золота сосредоточено в крупных месторождениях, таких как Сухой Лог (Иркутская область), Нежданинское (Республика Саха ), Олимпиадинское (Красноярский край), Наталкинское (Магаданская область), Майское (Чукотский АО). Первые два из них характеризуются низким содержанием металла, низкотехнологичными («упорными») рудами и наличием мышьяка. Руды Олимпиадинского и Майского месторождений с высоким содержанием сурьмы и сравнительно низким содержанием золота также труднообогатимы. Обеспеченность золотодобывающей промышленности России балансовыми запасами коренных месторождений при сегодняшнем уровне добычи составляет 20-30 лет, но богатые легкообогатимые руды будут большей частью отработаны к 2010 г., а такие месторождения, как Кубака, Куранах, Балей, Дарасун, уже почти полностью отработаны. В связи с сокращением геологоразведочных работ на коренное золото в последние годы не было открыто и разведано ни одного крупного месторождения, несмотря на наличие в золотоносных районах страны значительных прогнозных ресурсов этого металла.

Рис. 1. Динамика производства золота в России

image330904

Золото также содержится в рудах комплексных месторождений цветных металлов, главным образом в медно-колчеданных и сульфидных медно-никелевых, реже – в полиметаллических.

Запасы россыпного золота рассредоточены более чем в 5 тыс. месторождений (в основном мелких) в 28 субъектах Российской Федерации, главным образом в неосвоенных и труднодоступных районах. Около 80% разведанных и эксплуатируемых россыпей имеют запасы, не превышающие 500 кг каждая, но именно они обеспечивают до 60% добычи россыпного золота. Запасами россыпных месторождений Россия обеспечена всего на восемь лет. Сырьевая база россыпного золота состоит из запасов для открытого раздельного, гидравлического, дражного и подземного способов добычи. Структура разведанных запасов по способам добычи заметно изменилась: уменьшилась доля запасов для дражной добычи с 50% в 1970 г. до 20,3% в 2000 г., для подземной добычи – соответственно с 21,3 до 10,6%; увеличилась с 8,5 до 10,1% доля запасов для гидравлической добычи, с 20,2 до 58,9% – для открытого раздельного способа. Сокращение запасов для дражной добычи связано с низкой рентабельностью драг, прекращением в последние годы их строительства и производства запасных частей, запасов для подземной добычи – с высокой себестоимостью разработки россыпей этим способом. Часть «дражных» и «подземных» запасов стала разрабатываться более дешевым открытым способом, что и сказалось на существенном повышении его доли в общем балансе золотодобычи. Запасы для открытой и подземной добычи сосредоточены в основном в Республике Саха (Якутия), Магаданской области и Чукотском автономном округе, в Амурской и Читинской областях.

Качество резервных и эксплуатируемых запасов россыпного золота за последнее десятилетие резко ухудшилось. Так, в добываемых открытым способом песках среднее содержание золота снизилось в 2 раза, а в сырье с подземных рудников – в 2,4 раза. За этот же период в приращенных запасах для открытой добычи содержание золота снизилось до 0,72 г/м3 , для подземной добычи – до 1,2 г/м3. Наиболее богатые россыпи расположены в Магаданской, Иркутской областях и в Чукотском АО. В целом минерально-сырьевая база россыпного золота остается довольно крупной, а промышленная реализация ее потенциала более привлекательной по сравнению с рудным золотом из-за небольших капитальных вложений и сравнительно низких эксплуатационных затрат. Ее потенциал может обеспечить уровень добычи в 60-70 т в год в течение предстоящих 10-15 лет, достаточных для переориентации золотодобычи на рудные месторождения.

Добыча

В 2003 г. объем производства золота в России достиг 176 903 кг, что на 3,5% выше, чем в 2004 г. Добыча золота из недр увеличилась на 0,8%, до 159 915 кг, попутное извлечение золота из руд комплексных месторождений – на 4%, до 10 153 кг, вторичное производство золота – на 168,5%, до 6 835 кг. На рис. 1 показано изменение производства золота в России. С 1998 г. выпуск золота непрерывно растет. Заметно резкое повышение выпуска вторичного золота в прошлом году. В первом полугодии этого года в России общее производство золота увеличилось до 61 822 кг, или на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был обеспечен вторичным производством, которое увеличилось на 143,4%, до 5 561 кг, и попутным производством, выросшим на 18%, до 5 547 кг. Добыча золота из коренных и россыпных руд снизилась на 0,7%, до 50 714 кг.

Обилие россыпей в России является уникальным для мира обстоятельством, поэтому они всегда преобладали в структуре добычи над другими типами месторождений как наиболее доступные и не требующие крупных капиталовложений. За всю историю в России добыто около 12 тыс. т золота, в том числе примерно 10 тыс. т из россыпей. Сравнительная легкость их освоения способствовала тому, что все новые золотороссыпные районы, несмотря на удаленность от транспортных путей и суровые климатические условия, в короткое время вовлекались в эксплуатацию. Россыпям не было альтернативы при освоении новых территорий. Однако россыпи, залегающие в легкодоступном приповерхностном слое литосферы, конечны. Поэтому в 70-х гг. прошлого века советское правительство стало выделять значительные средства на поиск и разведку коренных месторождений золота, благодаря чему были открыты и разведаны крупные месторождения коренного золота в Сибири и на Дальнем Востоке, но промышленное освоение главных из них в то время так и не состоялось.

В результате к началу 90-х гг. сложилось диаметрально противоположное соотношение коренного и россыпного типов месторождений в запасах и в добыче. В запасах коренные к россыпным соотносились как 4/1, а в добыче – 1/4. Государство, разведывая «впрок» коренные месторождения и не обладая необходимыми капиталами для их освоения, продолжало разрабатывать россыпные залежи. Только в последние годы по мере их исчерпания стал возрастать объем добычи коренных месторождений (рис. 2). Ожидается, что в этом году добыча золота из коренных месторождений увеличится на 4,4%, до 88 397 кг.

image340904

Рис. 2. Структура добычи золота в России по видам месторождений

В табл. 2 представлены данные по добыче золота в регионах страны. В прошлом году Красноярский край впервые стал лидером по добыче, сместив Магаданскую область, где устойчиво снижается производство золота. По итогам первого полугодия 2004 г. Свердловская и Челябинская области заняли восьмое и девятое места, причем на Среднем Урале добыча уменьшается из-за перехода на обработку окисленных руд с пониженным содержание золота, тогда как в южноуральском регионе она динамично увеличивается.

Таблица 2. Объемы добычи золота в субъектах РФ

Субъекты РФ

2002

2003

1 полугодие 2003

1 полугодие 2004

Россия

168 408

170 068

55 062

56 262

Красноярский край

29 305

30 046

13 727

13 833

Хабаровский край

15 252

17 684

8 245

9 009

Магаданская область

33 122

26 307

8 271

7 718

Республика Саха (Якутия)

17 525

20 301

4 763

4 678

Иркутская область

16 274

16 628

3 180

3 137

Республика Бурятия

8 009

8 057

3 055

3 031

Амурская область

12 694

13 102

2 850

3 002

Свердловская область

7 721

7 359

2 455

1 736

Челябинская область

3 116

3 711

1 469

1 492

Читинская область

5 509

6 182

967

825

Чукотский АО

4 778

4 777

828

672

Республика Хакасия

1 730

1 891

510

583

 

Крупнейшей российской золотодобывающей компанией является ГМК «Норильский никель», доля которой составляет 20% от общего объема производства золота (табл. 3). Компания в последние годы приобрела ЗАО «ЗДК Полюс» (добыча в Красноярском крае), ОАО «Лензолото» (Иркутская область) и ОАО «Рудник им. Матросова» (Магаданская область).

Таблица 3. Ведущие золотодобывающие предприятия России, кг

Компании

2002

2003

 ОАО «ГМК «Норильский никель»

25 509 *

36 291

  - ЗАО «ЗДК «Полюс»

25 509

25 887

  - ОАО «Лензолото»

9 245

9 694

  - ОАО «Рудник им.Матросова»

957

710

ЗАО «Артель старателей «Амур»

4 010

6 045

ООО «Руссдрагмет»

5 697

6 009

ОАО «Сусуманзолото»

5 426

5 760

ОАО «Омолонская ЗРК»

12 515

5 473

ОАО «Алданзолото»

3 952

4 869

ОАО «Бурятзолото»

4 802

4 863

 ОАО «МНПО «Полиметалл»

4 275

4 313

в том числе: ЗАО «Золото Северного Урала»

3 341

2 906

ЗАО «Южуралзолото»

3 194

4 002

ОАО «Покровский рудник»

2 225

3 757

ЗАО «Омсукчанская ГГК»

3 429

3 624

ОАО «Уралэлектромедь»

2 496

2 918

«Артель старателей «Витим»

2 543

2 055

Старательская артель «Западная»

1 511

1 692

ОАО «Прииск Соловьевский»

1 092

1 645

* Без ОАО «Лензолото» и ОАО «Рудник им. Матросова».

Общая доля уральских регионов в добыче золота страны составляет 5,7%. Среди уральских компаний в 2003 г. первое место по объему добычи золота заняло «Южуралзолото» (Челябинская область) – 4 002 кг, показав рост на 25%. «Уралэлектромедь» увеличила производства золота до 2 918 кг, или на 17%. Артель старателей «Нейва» и компания «Золото Северного Урала», входящая в холдинг МНПО «Полиметалл», напротив, снизили объемы добычи – на 4% (до 980 кг) и на 13% (до 2 906 кг) соответственно – из-за истощения запасов. «Золото Северного Урала», например, работает на подходящих к концу запасах окисленных руд Воронцовского месторождения. Однако «Золото Северного Урала» к концу 2004 г. планирует запустить вторую очередь горно-обогатительного комбината, что позволит предприятию выйти с 2005 г. на ежегодный объем добычи в 5 т.

Крупнейшими региональными банками по оборотам на счетах драгметаллов в 2003 г. стали «Золото-Платина Банк», Уральский банк реконструкции и развития (и башкирский Уралсиб). Основную конкуренцию им составляют крупнейшие московские кредитные структуры - Альфа-Банк, «Номос», МДМ-банк и Внешторгбанк.

Дальнейшие перспективы развития золотодобычи в России связаны с промышленным освоением таких крупных месторождений коренного золота, как Сухой Лог в Иркутской области, Майское в Чукотском АО, Нежданинское в Республике Саха-Якутия, Агинское в Камчатской области, а также ряда более мелких месторождений. Большинство из них с запасами золота более 100 т расположено в удаленных и малоосвоенных районах на севере и востоке страны, но, как показывает опыт освоения в 90-е годы месторождений Кубака, Каральвеем и других, это обстоятельство не мешает их рентабельной разработке. Еще одним резервом увеличения золотодобычи являются комплексные месторождения, на которых подсчитаны и поставлены на баланс запасы попутного золота. На многих из них золото уходит в «хвосты» из-за отсутствия у добывающих предприятий современных технологий переработки руд.

Выпуск рафинированного золота ведется на 10 предприятиях России, из которых наиболее крупными являются Приокский (Рязанская область), Новосибирский, Красноярский и Норильский аффинажные заводы. В Магаданской области расположен Колымский аффинажный завод, перерабатывающий местное золотосодержащее сырье. На Урале производством золота в слитках занимаются Екатеринбургский завод ОЦМ, «Уралэлектромедь», Кыштымский медеэлектролитный завод.

Потребление

Начиная с 1999 г. правительство России фактически прекратило финансирование добычи золота и стало приобретать его только для Гохрана и Центрального банка, а место государства заняли коммерческие банки. Ежегодный уровень финансирования золотодобычи составляет примерно 0-500 млн. Кредиты коммерческих банков позволяют финансировать не только сезонную добычу россыпного золота, но и геологоразведочные работы, что положительно сказывается на развитии золотодобычи в стране. Указом Президента РФ золотодобывающим компаниям России с января 2002 г. разрешено непосредственно самим экспортировать слитки золота; кроме того, была отменена 5%-я вывозная пошлина на рафинированный металл. Эти меры способствовали росту экспорта российского золота в 2001 и 2002 гг. до 180 и 190 т соответственно. В 2003 г. экспорт золота уменьшился на 21,5% по сравнению с 2002 г., до 150 т, поскольку банки избавились от большей части своих запасов драгоценного металла. Кроме того, в прошлом году значительно вырос объем потребления золота в стране, что связано с повышением его инвестиционной привлекательности вследствие падения курса доллара.

Практически все произведенное в стране золото скупают коммерческие банки. Операциями с драгоценными металлами в 2003 г. занимались 53 коммерческих банка. При этом на долю пяти из них (Сбербанк России, Внешторгбанк, банк «Новая Москва», Росбанк, Альфа-банк) пришлось около 62% от общего объема закупленного золота, а на первые 10 банков – 80%.

Следует выделить два направления потребления золота – изготовление ювелирных изделий и инвестиции. В табл. 4 показаны объемы изделий из золота, заклейменных в Российской пробирной палате. С 1998 г. совокупная масса изделий выросла более чем в два раза, при этом импорт резко снизился. Однако ввоз изделий с 2001 г. растет довольно быстро. Развитию рынка ювелирных изделий препятствует взимание НДС при покупке золота и изделий из него, а также существующая система клеймения изделий. Пробу имеет право ставить только Пробирная палата, и эта процедура обычно занимает не менее трех недель, к этому нужно добавить расходы на перевозку изделий. За рубежом ювелиры сами ставят клеймо и несут ответственность за чистоту изделий перед потребителем и государством.

Таблица 4. Количество и масса изделий, опробованных и заклейменных в Российской государственной пробирной палате

 

1998

1999

2000

2001

2002

2003

1-е полугодие 2004

Всего изделий

кол-во, млн. шт.

9,27

7,235

9,743

13,15

17,63

22,09

12,36

масса, т

25,01

19,15

24,6

33,66

42,7

55,72

31,15

В т.ч. импорт

кол-во, млн. шт.

1,88

0,443

0,263

0,078

0,105

0,192

0,165

масса, т

6,58

1,79

0,7

0,2

0,59

0,95

0,798

Второе направление – инвестиции – связано с развитием выпуска инвестиционных монет и операций с банковскими металлическими счетами.

Инвестиционные (слитковые) монеты – это монеты с содержанием драгоценного металла не менее 90%, являющиеся или являвшиеся законным платежным средством, чья продажная цена не превышает более чем на 80% стоимость содержащегося в них драгоценного металла. Цена инвестиционных монет определяется по реальному содержанию металла с небольшой надбавкой за изготовление и реализацию. Операции с инвестиционными монетами НДС не облагаются, в то время как покупка коллекционных монет и слитков из драгоценных металлов предполагает его уплату. При физической покупке драгоценного металла единственно выгодным способом вложения средств оказывается приобретение инвестиционных монет. Однако из-за слаборазвитого розничного рынка стоимость этих монет отличается на 8-12% от стоимости содержащихся в них металлов, в то время как во многих странах стоимость инвестиционных монет и слитков из драгоценных металлов, реализуемых на розничном рынке, отличается от стоимости содержащихся в них металлов не более чем на 4-7%. С 2001 г., после отмены НДС на операции с инвестиционными монетами, объем выданных Центробанком монет значительно вырос (табл. 5).

Таблица 5. Количество и масса золотых памятных и инвестиционных монет, выданных Центробанком кредитным организациям

Год

Тыс. шт.

Масса золота, кг

2001

115

991,2

2002

179,3

1371,2

2003

320,6

2459,6

  В силу действующего законодательства обезличенные металлические счета сегодня представляют для населения единственную возможность регулярно покупать и продавать драгоценные металлы по ценам, максимально приближенным к мировым. Использование таких счетов позволяет клиенту совершать операции по покупке и продаже любого количества драгоценного металла. При получении драгоценного металла с обезличенного металлического счета в физическом виде от его владельца также потребуется уплата НДС.

Несмотря на достаточно жесткое налоговое законодательство, сегодня в России наблюдается рост спроса населения на ювелирные изделия, монеты и слитки из драгоценных металлов. В 2002 г. населением приобретено в виде монет и слитков не менее 1,5-2 т золота. По разным оценкам доходы банков от операций с драгоценными металлами на розничном рынке могли составить в 2002-2003 гг. до млн. в год, а их средняя доходность – около 15-20% по инвестиционным монетам и слиткам и свыше 30-50% по коллекционным монетам.

Распространителями памятных и инвестиционных монет Центробанка на отечественном рынке являются более 90 коммерческих банков. Основная часть тиражей монет распространяется учреждениями Сбербанка и банка «Новая Москва» («Номос-банк»). Наибольший объем продаж монет и слитков драгоценных металлов приходится на Сбербанк России. Его доля на рынке оценивается в 45-50%. Растущий спрос частных инвесторов на драгоценные металлы подтолкнул Сбербанк к запуску обезличенных металлических счетов, сначала в золоте, а со II квартала 2003 г. в серебре, платине и палладии. На 1 сентября 2003 г. физические и юридические лица открыли в банке более 800 таких счетов, а объем операций по ним в 2004 г. составил около 800 кг золота (приблизительно млн.), в 1,5 раза превысив физические продажи этого металла. В Сбербанке отмечают, что интерес к размещению средств на обезличенных металлических счетах объясняется как ростом мировых цен на драгоценные металлы, так и тем, что операции с ними не облагаются НДС. Клиенты банка, которые купили золото «в обезличенном виде» в 2002 г., получили доходность от вложений более 50% годовых в рублях.

Продажи инвестиционных монет по сравнению с другими странами мира пока незначительны. Монеты приобретают в качестве инвестиционного актива или, что стало гораздо чаще после отмены НДС, для переплавки и последующего использования в ювелирной промышленности. Приобретение мерных слитков населением сдерживается необходимостью уплаты НДС.         

Журнал

   
Ваше имя:  
Пароль:     
  запомнить меня
  Регистрация  Забыли пароль?

Бизнес-навигатор

   Меткомплекс
   Наука и образование
   Органы власти
   Отраслевые союзы
   Смежные отрасли


Атомстрой комплекс
ЛитМаш
ЗаводЭкоТехнологий
 
Отраслевая наука 


 
        ООО «УралИнфо»
   Телефон/факс: (343) 350 71 71
   г.Екатеринбург, ул.Мамина-Сибиряка, 58, офис 601        
            urm@urm.ru
пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ
«РЎСѓРјРјР° технологий» «Сумма технологий»
продвижение сайта